بازار كريپتو كارنسي

صرافی Hotbit یک پلتفرم بین المللی برای معاملات ارزهای دیجیتال است که توسط تیمی متشکل از توسعه دهندگان ایالات متحده، چین، تایوان در سال 2018 در کشور هنگ کنگ و استونی ثبت شده است. این صرافی از 8 زبان پرتغالی، چینی، کره ای، ترکی، تایلندی، ایتالیایی، انگلیسی و روسی پشتیبانی می کند. صرافی هات بیت یک اپلیکیشن معاملاتی تلفن همراه دارد که کاربران می توانند آن را از وب سایت صرافی هات بیت دانلود کنند. این اپلیکیشن هم از سیستم عامل اندروید و هم از iOS پشتیبانی می کند و کاربران از آن برای نظارت بر بازار و بررسی پوزیشن های خود استفاده می کنند. این صرافی جز معدود صرافی هایی ست که کاربران نیازی به احراز هویت در هنگام ثبت نام ندارند و برای ثبت نام، شارژ حساب های خود و خرید و فروش ارزهای دیجیتال، فقط داشتن ایمیل و شماره تلفن کافی است. در این مقاله به ارائه آموزش کار با صرافی Hotbit، آموزش واریز در صرافی هات بیت، آموزش برداشت از صرافی هات بیت و انواع ترید در آن می پردازیم.

آموزش کار با صرافی Hotbit

برای شروع کار با صرافی Hotbit پنج مرحله وجود دارد که شامل این مراحل می باشد:

1- ثبت نام در صرافی

برای ثبت نام در صرافی Hotbit، کاربران باید وارد سایت صرافی Hotbit به آدرس Hotbit.io شوند و سپس بر روی گزینه «Register» (ثبت نام)، کلیک کنند.

2- تایید ایمیل

کاربران باید آدرس ایمیل خود را در صفحه باز شده وارد کنند و سپس گزینه Send را کلیک نمایند. پس از آن برای کاربران یک ایمیل حاوی کد تایید، ارسال می شود. کاربران این کد را باید کپی کنند و بر روی کادر مربوطه قرار دهند. پس از این مرحله، باید یک رمز عبور شامل حداقل 8 کارکتر، حاوی عدد و حروف، به اختیار خود، وارد کنند و موافقت خود را با شرایط و ضوابط سایت اعلام کنند. پس از تکمیل این اطلاعات، باید گزینه «Register» (ثبت نام) را کلیک کنند. 

کسب درآمد از متاورس

3- فعال سازی تایید دو عاملی

این صرافی به کاربران خود، قابلیت تایید 2 عاملی (2FA) Google Authenticator و سیستم تایید پیام کوتاه را ارائه می دهد.

4- راه اندازی Google Authenticator

اپلیکیشن Google Authenticator باید توسط کاربران از App Store و Google Play دانلود شود. پس از نصب این اپلیکیشن، کاربران باید بر روی علامت + ضربه بزنند و سپس گزینه اسکن بارکد را انتخاب کنند. در ادامه باید روند فعال سازی احراز هویت را ادامه دهند. به این صورت که با انتخاب گزینه Next به قسمت اسکن بارکد بروند.

برای اسکن بارکد می توان از تلفن همراه استفاده کرد. بعد از این مرحله، کد تایید دو مرحله ای گوگل برای کاربران فعال می شود. کاربران همچنین می توانند کد 16 رقمی را که در کنار بارکد قرار دارد در Google Authenticator به صورت دستی وارد کنند و سپس بر روی گزینه Next کلیک کنند. پس از این مرحله، باید کد پویا Google Authenticator تلفن همراه خود را برای ورود به هات بیت، علاوه بر آدرس ایمیل و رمز عبور وارد کنند.

در ادامه آموزش کار با صرافی Hotbit برای انجام واریز در آن ارائه می شود.

آموزش واریز در صرافی هات بیت

شارژ حساب، اولین اقدام بعد از ایجاد حساب کاربری در هات بیت است که از طریق پنل «Deposits» (واریز) صورت می گیرد.

 انواع واریز در صرافی هات بیت 

1- فیات: در این نوع واریز، بخش واریز بر روی گزینه ارز فیات به صورت پیش فرض، تنظیم شده است. ( از آنجایی که کاربران ایرانی فاقد دسترسی به حساب بانکی بین المللی می باشند، نمی توانند از این بخش استفاده کنند.)

2- کریپتو: در این نوع واریز کاربران می توانند ارز های دیجیتالی مانند تتر، بیت کوین، اتریوم و ... را به حساب کاربری خود واریز کنند.

کاربران ایرانی برای این کار فقط می توانند پس از ثبت نام در یک صرافی ارز دیجیتال معتبر ایرانی، رمز ارز خریداری شده را به آدرس کیف پول اختصاصی خود در صرافی Hotbit ارسال کنند. 

Decentraland

برای مثال اگر کاربری بخواهد BTC خود را از صرافی والکس به کیف پول بیت کوین خود در صرافی Hotbit ارسال کند، باید مراحل زیر را طی کند:

1- کلیک بر روی گزینه رمز ارز (کریپتو) در صفحه «Deposits»

2- انتخاب رمز ارزی که قصد دارند با آن حساب‌ خود را شارژ کنند. (برای مثال: بیت کوین).

3- انتخاب شبکه‌ی انتقال. 

4- در این مرحله کاربران باید ابتدا آدرس کیف پول بیت کوین هات بیت را کپی کنند و انتقال را از والکس به این کیف پول انجام دهند.

5- برای تکمیل انتقال از والکس، باید گزینه برداشت در قسمت «کیف پول» را کلیک کنند.

6- سپس میزان برداشت مورد نظر و آدرس کیف پول مقصد را وارد کنند. با کلیک بر روی گزینه «درخواست برداشت»، فرآیند برداشت و انتقال بیت کوین به هات بیت انجام می شود. بعد از تایید درخواست برداشت، عملیات انتقال با موفقیت انجام می شود.

آموزش برداشت از صرافی هات بیت

یکی از بخش های مهم در آموزش کار با صرافی Hotbit، آموزش برداشت از صرافی هات بیت می باشد که کاربران می توانند بعد از ورود به حساب کاربری خود، در بخش Fund گزینه Withdrawals (برداشت) را کلیک کنند و سپس دارایی‌های خود را برداشت نمایید.

دو نوع برداشت در صرافی هات بیت وجود دارد:

فیات: در این نوع برداشت، بخش برداشت بر روی گزینه فیات (مانند دلار و یورو) به صورت پیش‌فرض تنظیم شده است. (این نوع برداشت غیر قابل استفاده برای کاربران ساکن ایران می باشد.)

کریپتو: در این بخش کاربران می‌توانند رمزارهایی که در حساب‌ خود دارند را برداشت کنند و آنها را به کیف‌پول دیگری مانند والکس یا تراست ولت منتقل کنند.

انواع ترید یا معامله در هات بیت

یکی دیگر از بخش های مهم در آموزش کار با صرافی Hotbit، شناخت انواع ترید در این صرافی می باشد. در صرافی هات بیت، کاربران می توانند هم معاملات سریع انجام دهند و هم معاملات زمان بندی شده و مطابق برنامه شخصی خود را انجام دهند. برای این کار سه مدل سفارش خرید و فروش وجود دارد که شامل این موارد می باشد:

1- Limit Order

در روش Limit Order، کاربران می توانند برای ارز دیجیتال خود یک قیمت در نظر بگیرند. در این روش، خرید و فروش تنها در صورتی انجام می شد که رمز ارز به قیمت مورد نظر برسد. 

کانال تلگرام

2- Market

در این روش، کاربران قیمتی را برای سفارش تعیین نمی کنند. بلکه اگر قیمت بازار هات بیت، مورد تایید تریدرها باشد، می توانند سفارش خرید و فروش خود را ثبت کنند. بهترین قیمت خرید یا فروش، توسط صرافی هات بیت برای کاربران پیدا می شود و به صورت لحظه ای، سفارش انجام می شود. به روش Market، خرید و فروش سریع نیز گفته می شود.

3- Trigger Order

سفارش Trigger Order، سفارشی ست که معامله گران برای ارز دیجیتال خود یک قیمت تعیین می کنند و زمانی که ارز دیجیتال آنها به قیمت مورد نظر و یا بیشتر از آن رسید، سفارش خرید یا فروش برای معامله گر ثبت می شود.

نکته: در صرافی هات بیت، علاوه بر این که تریدرها می توانند مقدار دارایی خود را به صورت دستی وارد کنند، می توانند به بخش سفارشات مراجعه کنند و از نوار افقی که در این قسمت وجود دارد و حجم کل دارایی های خود را از صفر تا 100درصد تغییر دهند.

یکی از صرافی های ارزهای دیجیتال، صرافی FTX می باشد که امکان معاملات اسپات را برای کاربران خود فراهم کرده است. این صرافی در سال 2018 توسط بنیانگذارانی از جمله Sam Bankman-Fried تاسیس شد. Gary Wang نیز به عنوان مدیر ارشد فناوری در صرافی FTX مشغول به کار می باشد. Sam Bankman-Fried و Gary Wang پیش از تاسیس این صرافی، شرکت Alameda Research را در سال 2017 تاسیس کرده بودند که در حوزه ارائه نقدینگی و ارزهای رمزنگاری پیشرو بود. دسترسی به این صرافی هم از طریق دسکتاپ و هم از طریق اپلیکیشن تلفن همراه FTX امکان پذیر می باشد. همچنین این صرافی کارمزدهای پایینی را برای کاربران خود در نظر گرفته است که از جمله مزایای این صرافی محسوب می شود. کاربران در این صرافی می توانند با استفاده از حداکثر اهرم که 101 می باشد، سودهای بالایی را نیز کسب کنند. این صرافی یک کیف پول دیجیتالی دارد که به کاربران قابلیت ذخیره سازی دارایی های دیجیتالی خود را می دهد. در این مقاله به ارائه آموزش کار با صرافی FTX می پردازیم که شامل آموزش ثبت نام در صرافی FTX، آموزش احراز هویت، آموزش احراز هویت دو عاملی (2FA)، آموزش واریز (Deposit) ارز دیجیتال، آموزش برداشت (Withdraw) ارز دیجیتال و آموزش ترید یا خرید و فروش اسپات در صرافی FTX می باشد.

آموزش ثبت نام در صرافی FTX

برای ثبت نام در این صرافی، کاربران به یک ایمیل معتبر نیاز دارند تا بتوانند پس از ورود به سایت ftx.com ثبت نام خود را انجام دهند. ثبت نام در صرافی FTX در دو مرحله انجام می شود.

1- ورود به سایت FTX و کلیک بر روی گزینه Register 

ارزهای دیجیتال متاورس

2- وارد کردن آدرس ایمیل و انتخاب یک رمز عبور( با حداقل 8 کارکتر شامل حرف و عدد)

کاربران برای تکمیل پازل تعیین شده باید Click To Verify را انتخاب نمایند و پس از این که اطلاعات خواسته شده را تکمیل کردند، باید موافقت خود را با قوانین این سایت با زدن تیک پذیرفتن قوانین FTX اعلام کنند. کاربرانی که کد دعوت دارند، می توانند با وارد کردن آن، در کارمزدهای خود 5% تخفیف دریافت کنند. مرحله آخر انتخاب گزینه Sign Up می باشد. 

Nft coinmarketcap

آخرین مرحله پس از ثبت نام در FTX، احراز هویت در صرافی می باشد که طی 4 مرحله انجام می شود و کاربران برای انجام واریز، برداشت و ترید حتما باید در این صرافی مراحل احراز هویت خود را تکمیل کنند.

آموزش احراز هویت در صرافی FTX

کاربران پس از احراز هویت سطح 1 می توانند تا سقف 2000 دلار را به صورت روزانه برداشت کنند.

1- کاربران در مرحله اول باید روی پروفایل خود کلیک کنند و از منوی باز شده گزینه Settings را انتخاب کنند.

2- در مرحله دوم کاربران باید گزینه Identity Verification را انتخاب کنند تا بتوانند احراز هویت را انجام دهند. 

کانال تلگرام

3- با انتخاب گزینه Identity Verification، برای کاربران گزینه Enable Trading And Deposit نمایان می شود که  برای انجام عملیات های ترید و واریز ارزهای دیجیتال باید آن را انتخاب کنند.

4- سپس قسمتی برای تعیین نوع احراز هویت نشان داده می شود که کاربران می توانند به انتخاب خود یکی از گزینه های حساب شخصی (Individual) و یا یک حساب حقوقی (Institution) را انتخاب کنند و سپس اطلاعات خواسته شده دیگر را به ترتیب وارد کنند. اطلاعات خواسته شده شامل این موارد می باشد:

- وارد کردن نام و نام خانوادگی به صورت کامل

- وارد کردن نام کشور محل اقامت

- وارد کردن شهر یا منطقه محل اقامت

 -وارد کردن شماره تلفن همراه

- وارد کردن کد ارسال شده به تلفن همراه

- وارد کردن تاریخ تولد

و در نهایت بر روی گزینه Submit Information کلیک کنند تا فرآیند احراز هویت برای آنها تکمیل شود.

آموزش احراز هویت دو عاملی (2FA) در صرافی FTX

این صرافی برای افزایش امنیت، از احراز هویت دو عاملی (2FA) استفاده می کند. برای انجام عملیات واریز یا برداشت ارزهای دیجیتال در این صرافی، احراز هویت دو عاملی (2FA) ضروری می باشد. کاربران برای انجام این احراز هویت باید بر روی تلفن همراه خود اپلیکیشن Google Authenticator را نصب کنند. پس از نصب این اپلیکیشن، احراز هویت دو عاملی در 4 مرحله صورت می گیرد. این مراحل عبارتند از:

1- کلیک بر روی پروفایل و انتخاب گزینه Settings 

2- سپس در صفحه تنظیمات امنیت حساب، کاربران باید Two-Factor Authentication را انتخاب کنند و از میان گزینه های پیشنهادی، گزینه Google Authentication را کلیک کنند.

3- در این مرحله یک پنجره ای باز می شود که برای انجام مراحل آن ابتدا باید اپلیکیشن Google Authenticator، نصب شود و سپس در این اپلیکیشن، کد QR نمایش داده شده را اسکن کنند و یا دستی آن را وارد نمایند. این کد باید در جایی امن یادداشت و نگهداری شود تا کاربران بتوانند دسترسی به حساب خود را حتی پس از مفقود شدن و یا ایجاد مشکل برای دستگاه، داشته باشند.

4- بعد از انجام همه ی این مراحل، باید کد 6 رقمی که نمایش داده می شود را وارد اپلیکیشن کنند و گزینه Submit را کلیک کنند.

آموزش واریز (Deposit) ارز دیجیتال در صرافی FTX

واریز ارز دیجیتال در صرافی FTX در 2 مرحله انجام می شود:

1- ورود به سایت و انتخاب گزینه Wallet

2- انتخاب رمز ارز مورد نظر و کلیک بر روی Deposit

پس از انتخاب گزینه Deposit، آدرس کیف پول رمز ارز مورد نظر به کاربران نمایش داده می شود. کاربران می توانند این آدرس را کپی و یا با انتخاب گزینه Show QR Code، کد QR را اسکن کنند. 

آموزش برداشت (Withdraw) ارز دیجیتال در صرافی FTX

برای برداشت ارزهای دیجیتال در این صرافی، همانند واریز باید در ابتدا گزینه Wallet را انتخاب و رمز ارز مورد نظر خود را انتخاب کنید. سپس باید گزینه Withdraw را کلیک کنند. پس از کلیک بر روی گزینه Withdraw، پنجره ای باز می شود که در قسمت Amount، باید مقدار ارز مورد نظر برای برداشت وارد شود. در قسمت Address نیز باید آدرسی که قصد دارند رمز ارز به آنجا منتقل شود را وارد کنند و در نهایت گزینه Withdraw را انتخاب کنند.

آموزش ترید یا خرید و فروش اسپات در صرافی FTX

کاربران پس از ثبت نام و احراز هویت در این صرافی می توانند اقدام به خرید و فروش در صرافی کنند. برای ترید کردن در این صرافی 3 مرحله وجود دارد:

1- کاربران باید پس از وارد شده به سایت این صرافی، Markets را از قسمت سمت چپ در بالای صفحه را انتخاب کنند.

2- سپس گزینه اسپات را کلیک و جفت ارز معاملاتی خود را انتخاب کنند.

3- پس از کلیک بر روی گزینه اسپات، صفحه ای ایجاد می شود که کاربران می توانند در قسمت فرم سفارش خرید و فروش، سفارشات خود را ثبت کنند. در این قسمت کاربران می توانند نوع سفارش خود را (Limit و یا Market) انتخاب کنند.

اكثر پروژه هاي بلاك چيني به گواه اثبات كار براي انتقال زيرساخت هاي خود زمينه چيني مي كنند، در حالي كه برخي پلتفرم ها مانند كادنا ضمن استفاده از گواه اثبات كار، توانسته با طراحي نوين معماري شبكه به جنگ مقياس پذيري، امنيت و غيرمتمركز سازي بلاك چين برود. در اين مقاله به بررسي شبكه كادنا، همكاري ها، معرفي كوين شبكه كادنا و همكاري هاي اين پروژه مي پردازيم.

شبكه كادنا (kadena) چيست؟

شبكه كادنا (Kadena) يك شبكه بلاك چين عمومي مشابه بيت كوين با هدف مقياس پذيري مي باشد كه براي تامين امنيت غيرمتمركز و اجماع ميان نودها، از مكانيسم گواه اثبات كار (PoW) استفاده مي كند. طراحي ساختار شبكه كادنا، ضمن افزايش مقياس پذيري و افزايش توان عملياتي، حفظ امنيت بلاك چين را تضمين مي كند. توسعه دهندگان كادنا، معتقد بودند كه زيرساخت هاي فناوري بلاك چين و اكوسيستم متصل به آن، نيازمند بازسازي مي باشند.

كادنا با استفاده از فناوري Multi-Chain يا همان فناوري چند زنجيره اي، توانسته چندين زنجيره را به يك ديگر متصل كند. در نتيجه معماري شبكه چند زنجيره اي، باعث شده كه در لايه يك اين شبكه، ميزان مقياس پذيري شبكه بتواند بيش از 9 ميليون معامله روزانه انجام شده در بازار بورس نيويورك را پردازش كند. در شبكه كادنا مدت زمان لازم براي ساخت هر بلاك 1.5 ثانيه مي باشد، بنابراين در اين شبكه 20 بلاك تنها در 30 ثانيه ساخته مي شود.

شبكه كادنا براي توسعه پلتفرم هاي ديفاي و محصولات بلاك چيني، زيرساخت و ابزارهايي را ارائه مي دهد. از جمله اين ابزارها مي توان به زبان برنامه نويسي پكت (Pact) اشاره كرد. اولين زبان برنامه نويسي قراردادهاي هوشمند، پكت مي باشد كه طراحي آن با فرمت خواندني براي انسان (Human-Readable) صورت گرفته است. همه افراد مي توانند قراردادهاي هوشمندي را كه با اين زبان نوشته شده اند را با هر سطح تجربه و دانشي كه دارند، به راحتي بخوانند. توسعه دهندگان كادنا براي آموزش يادگيري زبان پكت، يك مجموعه آموزشي در سه سطح مبتدي، متوسط و پيشرفته را به صورت كاملا رايگان در اختيار كاربران خود قرار داده اند.

نحوه كار شبكه كادنا

هر بلاك جديدي كه در شبكه بيت كوين استخراج مي شود، داراي هش بلاك قبلي زنجيره، درون خود مي باشد. ماينرهاي شبكه با هدف استخراج بلاك هاي جديد، با يكديگر براي حل مسئله رياضي رقابت مي كنند. اين فرآيند كه به عنوان اولين متد براي تامين امنيت شبكه هاي غيرمتمركز و همچنين اثبات صحت تراكنش ها كاربرد دارد، همان گواه اثبات كار است. هر بلاك جديد در شبكه كادنا علاوه بر اين كه به بلاك قبلي زنجيره خود متصل مي شود، به 3 بلاك ديگر نيز از زنجيره هاي همتا وصل مي شود و در خود، درخت مركل زنجيره هاي همتا را نيز دارد. در نتيجه در سراسر شبكه توان شبكه براي انتشار و پخش داده ها افزايش مي يابد. در شبكه كادنا همه ي زنجيره ها همتا هستند و هيچ زنجيره اصلي در اين شبكه وجود ندارد. به عبارتي ديگر در اين شبكه هيچ يك از زنجيره هاي كادنا، زنجيره جانبي نمي باشند.

زيرساخت شبكه كادنا شامل پروتكل لايه يك با نام چين وب (Chainweb) و همچنين يك پروتكل لايه دو تحت عنوان كورو (Kuro) مي باشد. تعامل لايه اول و دوم شبكه كادنا از طريق قراردادهاي هوشمندي صورت مي گيرد كه با زبان پكت نوشته شده است. در ادامه به بررسي مفصل تر لايه يك چين وب و لايه دو كورو مي پردازيم.

پروتكل چين وب

پروتكل لايه يك چين وب، نوعي مكانيسم اجماع مبتني بر گواه اثبات كار مي باشد كه داراي ساختار زنجيره بافته شده و موازي مي باشد. شبكه عمومي كادنا داراي مكانيسمي براي توليد غير همزمان تعداد زيادي بلاك بر روي زنجيره هاي مختلف و با ارتفاع يكسان مي باشد. هر بلاك به بخش كوچكي از قدرت هش شبكه براي ساخته شدن نياز دارد. ميزان پردازش تراكنش ها در هر ثانيه توسط اين پيكر بندي افزايش مي يابد. هزينه گس شبكه توسط ساختار افقي بلاك چين كادنا به صفر مي رسد. بنابراين افزايش تعداد تراكنش ها و افزايش زنجيره ها، باعث افزايش تعداد بلاك هاي موجود مي شود.

زماني كه تعداد تراكنش هاي روي يك زنجيره افزايش مي يابد، باعث افزايش هزينه كارمزد تراكنش ها نيز مي شود. بنابراين توصيه مي شود كاربران اكانت خود را روي زنجيره هايي با تراكم و شلوغي كم بسازند تا به اين ترتيب هزينه هاي تراكنش ها را كاهش دهند. شبكه كادنا تعداد TPS ها را به صورت نامتناهي افزايش مي دهد و ازدحام شبكه ديگر يك مسئله براي شبكه نخواهد بود. بنابراين تراكنش ها به واسطه اين قابليت و هزينه گس صفر، به صورت امن و سريع انجام مي شوند.

پروتكل لايه 2 كورو

پروتكل لايه 2 شبكه كادانا، كورو نام دارد كه توسط 500 نود مي تواند در هر ثانيه حداكثر 800 تراكنش را پردازش كند. اين پروتكل بر روي AWS و Azure براي ارزيابي قرار گرفته است. ساختار شبكه عمومي كادنا، لايه اوليه يا پايه اي مي باشد. از آن جايي كه شبكه لايتنينگ (Lightning) يك راهكار لايه دو مي باشد، مي تواند بر روي كادنا به عنوان يك نيرو مضاعف قرار بگيرد. زبان برنامه نويسي پكت، پشتيباني كننده از ادغام راه حل هاي لايه دو مانند زنجيره هاي جانبي، كانال هاي وضعيت و لايتينگ با ساختار پايه كادنا مي باشد.

نحوه استخراج رمز ارز KDA

شبكه كادنا براي استخراج رمز ارز و تاييد تراكنش ها از گواه اثبات كار استفاده مي كند و البته الگوريتمي متفاوت با ارز ديجيتال بيت كوين دارد. براي ماينينگ كادنا از الگوريتم هش Blake2s_256 استفاده مي شود. كادنا برخلاف بلاك چين هاي ساخته شده از يك زنجيره واحد، از زنجيره هايي موازي ساخته شده است. در نتيجه ماينرها مي توانند بين چندين زنجيره مختلف، قدرت محاسباتي دستگاه هاي خود را پخش كنند و به صورت مساوي هر كدام را پيش برد. در نتيجه باعث كاهش هزينه هاي بيهوده و رقابت ميان استخراج كنندگان شد. پاداش هاي استخراج شبكه كادنا هر 6 ماه يك بار و طبق يك برنامه زماني مشخص تنظيم مي شوند.

تقريبا نيمي از كوين هاي باقي مانده هر 20 سال يك بار براي پاداش دهي، عرضه مي شوند. توسعه دهندگان كادنا براي استخراج، نرم افزار رسمي كادنا (chainweb-mining-client) را به كاربران پيشنهاد مي كنند. كاربران براي ماينينگ KDA نيازمند دستگاه هاي استيك ASIC هستند. همچنين شبيه سازها، CPU و كارت گرافيك ها مناسب براي تست مي باشند. يكي از موسسان پروژه كادنا به نام ويل مارتينو، اعلام كرده كه ماينرها با اين نرم افزار ديگر نيازي به مشاركت در استخرهاي ماينينگ ندارند.

خدمات شبكه كادنا

شبكه كادنا ابزارهاي كاربردي براي توسعه دهندگان خود دارد. همچنين براي كاربران فعال خود در انجمن كريپتو يك، به نام برنامه سفير (Ambassodor Program) دارد. اين برنامه براي كاربراني كه از طريق وبلاگ نويسي، كمك به تبليغات و برند آگهي و همچنين آموزش كاربران جديد درباره پروژه هاي كادنا در كانال شبكه هاي اجتماعي كادنا مشاركت مي كنند، درآمدي را در نظر گرفته است. 

شبكه كادنا براي بررسي موجودي رمز ارز، سرويسي تحت عنوان Kadena Balance Checker دارد. در اين سرويس كاربران با وارد كردن نام توكن، نوع سرور و نام حساب كاربري مي توانند موجودي خود را چك كنند. از ديگر شبكه هاي كادنا مي توان به سرويس انتقال كوين كادنا اشاره كرد كه شامل قابليت هايي مانند ساخت كليد عمومي و خصوصي، انتقال كوين به زنجيره هاي مختلف و نهايي سازي انتقال كراس چين مي باشد. ديگر خدمات كادنا را به طور كامل در ادامه توضيح خواهيم داد.

1- صرافي غيرمتمركز كادكس

اولين صرافي غيرمتمركز مبتني بر شبكه كادنا، پلتفرم كادكس (Kaddex) مي باشد. ايستگاه هاي گس كادنا، به كاربران اين امكان را مي دهد كه براي استفاده از كادكس، مجبور نباشند هزينه گس را پرداخت كنند. اين صرافي يك توكن بومي به نام KDX دارد كه 100 ميليون واحد عرضه كل ثابت دارد. همچنين براي انگيزه دادن به كابران شبكه، 40 درصد از رمز ارزها را به اين امر اختصاص داده اند. 0.3% از مبلغ تراكنش ها نيز متعلق به تامين كنندگان نقدينگي مي باشد و كاربران مي توانند از استخر نقدينگي متناسب با سهم خود، پاداش دريافت كند.

2- كيف پول چين ويور

عرضه كيف پول نرم افزاري Chainweaver بر اساس سيستم عامل، 3 فرمت مختلف دارد:

فرمت dmg. براي مك

فرمت deb. براي لينوكس

فرمت ova. براي ويندوز، لينوكس و مك

كاربران مي توانند براي دريافت و ارسال كوين KDA، از كيف پول Chainweaver استفاده كنند. امكان بعدي كيف پول Chainweaver اين است كه محيطي براي نوشتن قراردادهاي هوشمند، استقرار و فراخواني كد مي باشد و آن را تبديل به ابزاري جامع براي توسعه بلاك چين مي كند. در واقع براي توسعه و تست قراردادهاي هوشمند، يك IDE تحت پكت در اختيار كاربران قرار مي گيرد. كاربران مي توانند با اپليكيشن هاي غيرمتمركز از طريق API تعامل داشته باشند.

3- محيط توسعه يكپارچه اتم

محيط توسعه و ويرايش كد كه Atom IDE نام دارد امكاناتي را در اختيار توسعه دهندگان قرار مي دهد كه شامل اين موارد مي باشد:

• توسعه دهندگان مي توانند با گيت و گيت هاب تعامل داشته باشند.

• توسعه دهندگان مي توانند از طريق تله تايپ با ساير دولوپرها ارتباط داشته باشند.

• مديريت پكيج كد

• سازگاري با سيستم عامل هاي مختلف نظير ويندوز، مك و لينوكس

• قابليت تكميل هوشمند و خودكار كد

مرورگر بلاك چيني شبكه كادنا چيست؟

ابزار تحليلي Kadena Block Explorer يا همان بلاك اكسپلور شبكه كادنا مي تواند اطلاعاتي راجع به تعداد تراكنش ها، استخراج بلاك ها، سختي شبكه، امكان جست و جوي تراكنش ها و محتواهاي بلاك ها و همچنين هش ريت تخميني شبكه و ارتفاع بلاك ها را ارائه مي دهد. كاربران مي توانند بلاك هايي با ارتفاع يكسان و همچنين اتصال بلاك ها در زنجيره هاي مختلف را در صفحه اصلي مشاهده كنند.

كوين Kadena چيست؟

KDA به عنوان كوين بومي شبكه كادنا، نقشي مشابه ETH در شبكه اتريوم دارد و يكي از كاربردهاي آن پرداخت هزينه محاسبات بلاك چين عمومي كادنا مي باشد. به اين ترتيب كاربران بايد كوين كادنا را براي پردازش تراكنش ها بپردازند، ماينرها نيز براي پاداش استخراج بلاك اين كوين را دريافت مي كنند. عرضه كوين KDA به اين صورت اختصاص يافته است:

70 % به ماينرها

%20 پلتفرم

%7 سرمايه گذاران و سايرين

%3 مشاركت كنندگان

مقدار عرضه كل كوين KDA يك ميليارد واحد مي باشد كه اين تعداد ثابت است و استخراج آن 120 سال طول مي كشد. 

تيم توسعه دهنده Kadena

استوارت پوپجي (Stuart Popejoy) و ويل مارتينو (Will Martino) پروژه كادنا را راه اندازي كرده اند. استورات پوپجي در حوزه طراحي سيستم هاي معاملاتي و صرافي، 15 سال سابقه دارد. همچنين در جي پي مورگان، يك گروه بلاك چيني را رهبري كرده است. ويل مارتينو نيز در گروه جي پي مورگان، به عنوان سرپرست تيم مهندسي مشغول به كار بوده است. دكتر استورات هابر از ديگر توسعه دهندگان اين شبكه، در اين پروژه به عنوان مشاور رمزنگاري مشغول به كار مي باشد.

همكاري هاي پروژه كادنا

كادنا درسال 2021 با Tokensoft Wrapped همكاري خود را با هدف عرضه توكن هاي رپد اتريوم و بيت كوين در Kadenaswap آغاز كره است. همكاري ديگر كادنا با Celo است كه در سال 2020 با هدف انتقال توكن هاي Cusd و KDA توسط يك بريج تسهيل گر آغاز شد. كادنا همكاري هاي ديگري با پولكادات، Terra ،MAKER و Chainlink دارد.

صرافي هاي رمز ارز KDA

در صرافي هاي متمركز كوين مترو (CoinMetro)، كوكوين (Kucoin)، بيتركس گلوبال (Bittrex Global) و هات بيت (HotBit) مي توان معاملات رمز ارز KDA را انجام داد.

كيف پول هاي رمز ارز KDA

دو كيف پول توسط توسعه دهندگان شبكه كادنا براي ذخيره سازي كوين KDA معرفي شده است كه شامل اين كيف پول ها مي باشد: كيف پول نرم افزاري Zelcore و كيف پول Chainweaver. كيف پول Chainweaver توسط كادنا توسعه يافته است و محيط مناسبي را براي توسعه قراردادهاي هوشمند ارائه مي دهد.

كيف پول بلاك فاي(BlockFi)، انواع محصولات رمزنگاري و مرتبط به سرمايه گذاران و مشاغل را در سراسر جهان ارائه مي دهد. از جمله خدماتي كه اين نوع كيف پول به كاربران ارائه مي دهد تسهيلات در معاملات و وام رمزنگاري است. اين شركت با ماموريت ارائه خدمات اعتباري و محصولات مالي ساده فعاليت خود را شروع كرد. در چهار سال فعاليت خود، اين شركت نه تنها به عنوان يك وام دهنده مستقل رشد كرده است، بلكه از حمايت سرمايه گذاراني همچون Coinbase Ventures، Fidelity، Akuna Capital، Valar Ventures، Galaxy Digital و SoFi استفاده كرده است.

 بنيان گذاران كيف پول بلاك فاي

بنيان گذار اصلي كيف پول BlockFi، كمپاني Gemini Trust است كه توسط وزارت خدمات مالي نيويورك تنظيم مي شود. كيف پول BlockFi در همه سيستم عامل هاي (اندرويد، اپل و ويندوز) در دسترس قرار داد. در ادامه به معرفي برخي از اين خدمات مي پردازيم. براي آشنايي بيشتر تا انتهاي مقاله با ما همراه باشيد. 

حساب بهره BlockFi

از آنجايي كه ارزهاي فيات مي توانند درآمد غير فعال ايجاد كنند، حال چرا كريپتوكارنسي ها نمي توانند اين شرايط را ايجاد كنند؟ بنابراين حساب بهره BlockFi، ايده حساب بهره بلاك فاي يا BIA را راه اندازي كرد. سرمايه گذاران BIA مي توانند تا 9.5% بازدهي درصدي ساليانه يا همان APY از سرمايه گذاري خود ايجاد كنند.

در حساب بهره به صورت روزانه سود تعلق مي گيرد، اما پرداخت در آخرين روز كاري ماه انجام مي شود. هيچ دوره قفلي وجود ندارد، بنابراين سرمايه گذاران مي توانند وجوه خود را در هر زمان و بدون هيچ محدوديتي برداشت كنند. به طور معمول، اين برداشت ها در يك يا دو روز كاري پردازش مي شوند.

پلتفرم كيف پول بلاك فاي(BlockFi)

كيف پول BlockFi، داراي يك درگاه معاملاتي داخلي است كه مدعي است از طريق اين درگاه، اجراي معاملات به صورت سريع و قيمت گذاري بهتر در مقايسه با رقبا انجام مي شود. از ديگر ويژگي هاي اين نوع كيف پول، سبد رمزنگاري خودكار بوده كه مي توان با خريد تدريجي دارايي در طول زمان، نوسانات را كم كرد. سبد رمزنگاري خودكار معاملات مكرر را برمبناي انتخابات تعيين شده توسط كاربر قرار مي دهد.

وام هاي رمزنگاري شده

كاربران بلاك فاي، مي توانند به راحتي با استفاده از وام هاي داراي پشتوانه رمزنگاري، وجوهي را در مقابل دارايي هاي رمزنگاري خود قرض كنند. كاربران مي توانند ارزهاي ديجيتال مانند بيت كوين، اتريوم يا لايت كوين را براي دريافت دارايي به دلار و USDT معامله كنند. حداقل مبلغ وام 10000 دلار تعيين شده است و ارزش وثيقه با استفاده از نسبت وام به ارزش (LTV) تعيين مي شود. براي وام گيرندگان مستقر در ايالات متحده، نسبت LTV 20٪ نرخ بهره 4.5٪ را جذب مي كند. علاوه بر اين، هزينه ثابت مبدأ 2٪ صرف نظر از LTV دريافت مي شود.

APR(نرخ درصد سالانه) براي كاربران مستقر در ايالات متحده به سه سطح تقسيم مي شود. 4.5٪ (تقريباً به 50000 دلار وثيقه نياز دارد)، 7.9٪ (وثيقه تقريباً 29000 دلار) و 9.75٪ (نزديك به 20000 دلار آمريكا). با اين حال، اين نرخ همراه با ساير پارامترهاي وام دهي تابع عوامل مختلفي است و ممكن است متفاوت باشد. به طور معمول، شركت وام را در همان روزي كه وثيقه خود را قرار مي دهيد پرداخت مي كند. همچنين هيچ جريمه يا كارمزد پنهاني براي پيش پرداخت جزئي يا كامل وام دريافت نمي كند. BlockFi داراي يك تيم اختصاصي خدمات مشتري براي پاسخگويي به هرگونه سؤال از وام گيرندگان احتمالي است.

مزايا و معايب BlockFi

قبل از ايجاد حساب كاربري در بلاك فاي، بايد مزايا و معايب اين پلتفرم را در نظر بگيريد.

مزايا:

•بدون حداقل سپرده

•بدون هزينه ماهيانه

•بدون كارمزد معاملاتي

•تنظيم شده توسط U.S

معايب:

•APY ضعيف

آيا كيف پول بلاك فاي يك برنامه وابسته دارد؟

BlockFi يك برنامه وابسته و همچنين يك برنامه ريفرال دارد. سازندگان محتوا و وبلاگ نويسان مي توانند با BlockFi براي تبديل شدن به يك نهاد وابسته درخواست دهند در حالي كه كاربران مي توانند كاربران جديد را تحت برنامه Refer-a-Friend دعوت كنند.

درخواست هاي وابسته براي واجد شرايط بودن بررسي مي شوند. در صورت تاييد، شركت‌هاي وابسته آموزش و پشتيباني از يك مدير موفقيت شريك اختصاصي دريافت مي‌كنند. وابستگان حق دريافت جوايز و همچنين پيشنهادات و تبليغات فقط شريك را دارند. تحت برنامه ارجاع، كاربران در ازاي واريز ۱۰۰ دلاري در BIA توسط داور، ۱۰ دلار به صورت بيت كوين به دست خواهند آورد. پس از اينكه تعداد ارجاع از 5 بيشتر شد، پاداش ارجاع به 20 دلار (به BTC) افزايش مي يابد.

اصولي كه بايد بدانيد

BlockFi Inc توسط زك پرينس و فلوري ماركز در آگوست 2017 تاسيس شد. اين شركت در خارج از ايالات متحده آمريكا مستقر است. اين شركت در سراسر جهان با دفاتري در نيويورك، نيوجرسي، سنگاپور، لهستان و آرژانتين مشغول به فعاليت است. براساس گزارش Crunchbase، اين شركت تا به امروز 508.7 ميليون دلار از 13 دور تأمين مالي توليد كرده است.

آيا استفاده از كيف پول بلاك فاي(BlockFi) راحت است؟

استفاده از برنامه كيف پول BlockFi هم براي مبتدي ها و هم براي حرفه اي هاي بازار رمزنگاري آسان است. ثبت نام براي يك حساب جديد بدون دردسر و سريع است. اين وب سايت يك صفحه راهنماي اختصاصي براي كاربران جديد ارائه مي دهد. تيم BlockFi همچنين در حال كار بر روي ويژگي هاي جديد است تا برنامه خود را راحت تر كند. در فوريه 2021، اين شركت يك ويژگي تشخيص چهره را براي ورود آسان راه اندازي كرد.

آيا پرداختي هاي كيف پول بلاك فاي(BlockFi) كارمزد دارد؟

به طور معمول، بيشتر پلتفرم‌هاي معاملاتي، بخش كوچكي از حجم معاملات را به عنوان كارمزد معامله دريافت مي‌كنند. ما نتوانستيم تأييد كنيم كه آيا BlockFi كارمزد معاملاتي را دريافت مي كند يا خير. با اين حال، برنامه كارمزد در وب‌سايت آنها محدوديت‌هاي برداشت و هزينه‌هاي برداشت‌هاي حساب بهره BlockFi را فهرست مي‌كند. سقف برداشت BIA براي يك دوره 7 روزه روي 100 بيت كوين ثابت است و براي برداشت 0.00075BTC هزينه دريافت مي كند. با اين حال، مي‌خواهيم تاكيد كنيم كه كاربران BlockFi مي‌توانند هر ماه دو تراكنش برداشت (يكي براي رمزارز و ديگري براي استيبل كوين) را به صورت رايگان انجام دهند. هزينه هاي برداشت براي تمام تراكنش هاي بعدي اعمال خواهد شد.

كيف پول BlockFi از چه ارزهايي پشتيباني مي كند؟

كيف پول BlockFi از 8 ارز ديجيتال اصلي و همچنين برخي از استيبل كوين هاي معروف پشتيباني مي كند. ليست توكن ها و سكه هاي پشتيباني شده شامل بيت كوين (BTC)، اتريوم (ETH)، توكن چين لينك (LINK)، لايت كوين (LTC)، كوين USD (USDC)، پكس گلد (PAXG)، DAI، تتر (USDT)، توكن Uniswap است.

ذخيره NFT ها، Crypto Art و كلكسيون ها در بلاك فاي

هيچ اطلاعاتي در وب سايت BlockFi وجود ندارد كه نشان دهد از توكن هاي ERC-721 پشتيباني مي كند. بنابراين، ما معتقديم كه NFTها، Crypto Art يا كلكسيون ها را نمي توان در برنامه كيف پول BlockFi ذخيره كرد.

آيا كيف پول BlockFi ناشناس است؟

كيف پول بلاك فاي ناشناس نبوده و كاربران بايد از تاييد هويت اجباري پيروي كنند. از جمله مدارك مورد نياز براي تاييد هويت مي توان به گواهينامه رانندگي يا پاسپورت و عكس اشاره كرد. بلاك فاي براي افزودن يك لايه امنيتي اضافي، به ويژه هنگام تغييرات مرتبط با حساب كاربري مانند تنظيم مجدد 2FA يا درخواست تغيير ايميل در نظر گرفته شده است.

آيا كيف پول BlockFi ايمن است؟

از نظر امنيت و ايمني، BlockFi در تلاش است كه محيط كيف پول خود را ايمن نگه دارد. به گونه اي كه ادعا مي كند رنه ون كسترن(Rene van Kesteren)، مديريت ريسك پذيري آن، مدير عامل سابق بانك آمريكا است. همچنين برخي از دستاوردهاي شغلي رنه را فهرست كرده است تا اثبات كند كه امنيت كاربر مهم است. BlockFi يك كيف پول غيرحضانتي است و با كاربران رمزنگاري تنظيم شده مانند Gemini كار مي كند. از آنجايي كه اين يك كيف پول غيرحضانتي است، كاربران كنترل كاملي بر كليدهاي مخفي خود دارند.

پروتكل Defi به معناي امور مالي غيرمتمركز با هدف از بين بردن موانع و واسطه هاي مختلف در حوزه ارزهاي ديجيتال ايجاد شده است. از ديفاي براي توصيف انواع خدمات مالي غيرمتمركز مانند ارز ديجيتال و بلاك چين استفاده مي شود. در نهايت ديفاي باعث مي شود كه سرمايه گذاران به دارايي هاي خود دسترسي راحت تري داشته باشند. همچنين به افرادي كه دارايي هاي رمزنگاري شده دارند، دسترسي به مجموعه پيچيده اي از خدمات مالي را مي دهد كه قبلاً فقط امتياز بانكداران سرمايه گذاري و صندوق هاي تاميني بوده است. Defi با سرعت خارق العاده اي رشد كرده است و به دنبال توسعه هر چه بيشتر مي باشد. در اين مقاله به بررسي برخي امكانات ديفاي و سپس عوامل موفقيت Defi مي پردازيم.

امكانات Defi

1- قرض دادن/ قرض گرفتن

كاربران مي توانند دارايي هاي رمزنگاري شده خود را به برنامه Defi قرض دهند و در مقابل نرخ بازده ثابتي را دريافت كنند. اين دارايي هاي رمز نگاري شده به كاربران متقاضي قرض داده مي شود و از آنها سود دريافت مي شود.

ميانگين درصد بازدهي (APY) 

ميانگين درصد بازدهي در Defi متوسط است اما نسبت به حساب هاي بانكي پس انداز بهتر است. سطح APY ناشي از تقاضا براي استقراض مي باشد كه بالاترين ميزان براي استيبل كوين ها است.

2- قابليت Staking 

Staking به معناي قفل كردن دارايي رمزنگاري براي يك دوره ثابت، در ازاي يك بازده خاص مي باشد. برنامه هاي Defi به Stakingها انگيزه مي دهند زيرا فروش دارايي را متوقف و عرضه آن را محدود مي كند، در نتيجه از كاهش ارزش دارايي محافظت مي كنند.

3- تامين نقدينگي 

افراد مي توانند يك دارايي كريپتو يا يك جفت دارايي رمزنگاري را براي تامين نقدينگي به يك برنامه Defi مانند يك صرافي غيرمتمركز (DEX) وام ‌دهند و در مقابل، مقداري كارمزد و يك توكن صادر شده توسط DEX دريافت ‌كنند.

4- صرافي غيرمتمركز 

تلاقي بين يك بانك و يك صرافي متمركز آشنا مانند Coinbase مي باشد و اين صرافي به كاربران اجازه مي دهد براي مبادله تقريباً هر توكني با تشويق همزمان ساير كاربران (LPs - Liquidity Providers) اقدام كنند. همچنين مي توانند براي فراهم كردن نقدينگي جهت امكان پذير كردن اين كار و بدون نگهداري وجوه به صورت متمركز اقدام نمايند.

5- بازده Farming

ايجاد بهترين بازده ممكن از تركيب / ضرب فرصت‌هاي توليد محصول درDefi.

بازده Farming براي يافتن هوشمندانه ترين تركيب از تمام ترفندهاي موجود در جعبه ابزار DeFi مي باشد. LP ها مي توانند به سادگي با افزودن دارايي هاي رمزنگاري خاص به يك استخر (معمولاً به شكل دو دارايي با وزن 50/50) سود ببرند و بازاري خودكار براي آن توكن ها ايجاد كنند.

در عوض LP ها به شكل يك توكن جديد، بازدهي دريافت مي كنند؛ كه البته مي توان آن را به سرعت با استيبل كوين (براي قفل كردن ارزش)، بيت كوين پيچيده، ETH يا هر رمزنگاري ديگري كه توسط DEX پشتيباني مي شود، مبادله كرد. همچنين مي‌توان آن را دوباره به اكوسيستم Defi متصل كرد تا سرمايه‌هاي كاربران را كه به عنوان تركيب‌پذيري شناخته مي‌شود، افزايش دهد.

عوامل موفقيت Defi

براي بررسي عوامل موفقيت Defi، با نگاهي به بازار yield farm، نام هايي مانند Wasabix ،Eggplant به چشم مي خورد كه بر روي زنجيره هوشمند (BSC) ساخته شده اند و APYهاي بيش از 4000% را ارائه مي دهند. 

برخي از استخرها حتي APY خود را تركيب مي‌كنند، بنابراين، اگر APY 1000٪ باشد و كاربران بعد از روز اول 100 توكن EXMPL به دست آورند، سود 1000٪ از روز دوم به ارزش كل دارايي ها، به اضافه پاداش اعمال مي شود.

اين خدمات Defi اغلب به عنوان yield farm لايه دو توصيف مي شوند. اكثر آنها هيچ ويژگي يا عملكرد جديدي ارائه نمي دهند. آنها خدمات موجود را به سادگي كپي مي كنند و براي آنها يك نام جالب انتخاب مي كنند. همچنين به دنبال اين هستند كه بازار براي جذب نقدينگي كافي باشد. به همين دليل است كه برخي از آنها به عنوان طرح‌هاي پانزي نامگذاري مي‌شوند. در ادامه به بررسي عوامل موفقيت Defi مي پردازيم.

- Ultra-High APYs (APYهاي فوق العاده بالا)

APY هاي فوق العاده بالا از جمله عوامل موفقيت Defi محسوب مي شود. توكن‌هاي بومي كه به عنوان پاداش براي farming yield توزيع مي‌شوند، معمولاً با نقدينگي كم، نوسان بسيار زيادي دارند، همچنين سرمايه گذاران بايد با وعده بازدهي فوق‌العاده در اين حوزه، وسوسه شوند.

به عنوان يك قاعده كلي، هرچه ميزان APY بالاتر باشد، استخر پرخطرتر (و جديدتر) است. APY هاي پايين ممكن است باعث شوند برخي سرمايه گذاران تنها به فكر خود باشند، اما سرمايه گذاران خاص، براي ثبات بيش از هر چيز ديگري ارزش قائل هستند. براي آنها، يك استخر دارايي با ميزان 20% پرداخت شده در يك استيبل كوين يا پنج ارز ديجيتال برتر به همان اندازه با ارزش است.

از آنجايي كه كاربران بيشتر وجوه را در يك استخر نقدينگي قفل مي‌كنند و در نتيجه آن را با كاهش نفوذ ماينرهاي همكار خود كاهش مي‌دهند، APY حتي در پرخطرترين استخر هم شروع به كاهش مي‌كند. البته، اگر توكن بومي در اين بين افزايش يافته باشد، كاهش حتي چند صد درصدي ممكن است ضربه بزرگي محسوب نشود. يكي از ريسك‌هايي كه yield farmers دارند اين است كه سهام آنها در حالي كه قفل هستند كاهش مي‌يابد و بازده براي كاهش اين چنيني كافي نيست.

- هزينه هاي اتصال 

بيشتر پروتكل ها فقط براي اتصال كيف پول از كاربران هزينه دريافت مي كنند.

- كارمزد تراكنش

هر بار كه كاربران وجوهي را واريز يا برداشت مي كنند، كارمزدي را بايد پرداخت كنند. از آنجايي كه بيشتر DEFI در اتريوم صورت مي گيرد، farming با عملكرد فعال، هزينه‌هاي زيادي را در بر دارد.

- تعادل استخر 

اگر كاربران يك دارايي واحد را به استخري كه تقسيم شده است، واريز كنند، بايد هزينه اي را بپردازند تا وجوه كاربران به تخصيص مورد نياز، تقسيم شود. از جمله خطرات موجود در اين حوزه، مي توان به احتمال كلاهبرداري بودن پروژه farming اشاره كرد. تعادل استخر نيز از ديگر عوامل موفقيت Defi به حساب مي آيد.

Rug-pulls چيست؟

معمولاً شامل درهاي پشتي پنهان در قراردادهاي هوشمند پروژه است. در واقع خروجي هايي ست كه توسعه دهندگان را قادر مي سازد تا تمام توكن هاي قفل شده در يك پروتكل را تخليه كنند. به همين دليل، بسياري از سرمايه گذاران قبل از ورود به استخرهايي كه ظاهر جذابي دارند، محتاط تر مي شوند و پروژه ها را به طور كامل بررسي مي كنند.

تاثيرات ديفاي بر بازار جهاني

1- دسترسي يكسان جهاني به خدمات مالي

2- هزينه پايين براي انتقالات بين المللي وجه

3- افزايش حريم خصوصي و امنيت سرمايه گذاران

4- انجام معاملات بدون سانسور

سخن پاياني

در اين مقاله سعي كرديم بخشي از عوامل موفقيت Defi را بررسي كنيم. پروتكل‌هاي Defi نوع لايه دوم، ممكن است شبيه طرح‌هاي مناسب براي ثروتمند شدن سريع به نظر برسند، اما با در نظر گرفتن هزينه‌هاي شرط‌بندي و عدم شرط‌بندي و زيان‌هاي دائمي، سود حاصل از آن‌ها چيزي جز اين است. كاربران بهتر است قبل از اينكه رمز ارزي را وارد اين حوزه كنند، همه چيز را در مورد اين پروژه بررسي كنند. از جمله اينكه آيا حسابرسي شده يا هك شده است، سپس اقدام به سرمايه گذاري نمايند.

ارز ديجيتال ويكتوريا(VR)، يك MMORPG مبتني بر بلاك چين در واقعيت مجازي با گرافيك واقعي ساخته شده بر روي Unreal Engine است كه توسط كاربران آن ايجاد شده و متعلق به آن است. كل جهان به گونه‌اي ساخته شده است كه يك پلتفرم جهاني براي همه واقعيت‌هاي مجازي، بازي‌ها و برنامه‌هاي غيرمتمركز باشد و به طور جمعي يك Metaverse(يك قلمرو مجازي مشترك، اينترنت سه بعدي) ايجاد كند. در دنياي ويكتوريا(VR)، بازي‌ها، ماموريت‌ها، ماجراجويي بي‌پايان، گالري‌هاي مجازي و ماركت هاي بزرگ ويكتوريا وجود خواهد داشت كه در آن‌ها مي‌توانيد NFT را به صورت سه بعدي مبادله كنيد! علاوه بر اين، كاربران براي هر يك از فعاليت هاي خود در دنياي VR پاداش دريافت خواهند كرد.

كاربردهاي توكن ويكتوريا(VR)

توكن‌هاي ويكتوريا (VR) توكن‌هاي كاربردي بومي هستند و تنها ارز قابل قبول در دنياي ويكتوريا VR خواهند بود. از جمله كاربردهاي توكن VR مي توان به موارد زير اشاره كرد:

• استيكينگ

اقتصاد ويكتوريا VR به يك اقتصاد خودپايدار تبديل خواهد شد. كسب‌ و كارهاي سنتي مكان‌هايي را براي خود در Victoria VR ايجاد مي‌كنند، جايي كه مي‌توانند كالاها و خدمات ديجيتال و دنياي واقعي خود را بفروشند و تبليغ كنند. آنها ايجاد مدل‌هاي كسب‌وكار جديد و نسل جديدي از كارآفرينان ديجيتال را امكان‌پذير مي‌سازند و موانعي را كه براي ارائه كالاها و خدمات نوآورانه به جامعه جهاني ويكتوريا VR وجود دارد، از بين مي‌برند. ويكتوريا جهاني VR جايي خواهد بود كه مردم براي كار، استراحت و بازي ياد خواهند گرفت. 

• دائو(DAO)

دائو يك سازمان مستقل غيرمتمركز است كه ويكتوريا از طريق راي گيري مديريت مي كند. پس همه مي توانند در تصميم گيري درباره آينده ويكتوريا VR مشاركت مي كنند. همه دارندگان توكن‌هاي VR و سرزمين‌هاي واقعيت مجازي، بخشي از DAO خواهند بود و حق دارند در هر رأي‌گيري درباره عملكرد ويكتوريا(VR) شركت كنند.

• خريد زمين هاي VR

• خريد همه دارايي ها

دارايي هاي ديجيتال (اقلام، ساختمان ها، منابع، پوشيدني ها، خدمات، بليط ها، دوره ها، هنر)

• خريد موقعيت اصلاحي

اين موقعيت ها مي‌تواند براي شما درآمد غيرفعال ايجاد كند كه از جمله اين موقعيت ها مي توان به تبليغات، حمل و نقل و اجاره اشاره كرد. 

Victoria VR، معامله NFTها را با ماركت بزرگ VR به سطح بعدي ارتقا مي دهد و يك NFT براي سازندگان، كلكسيونرها و معامله گران ايجاد مي كند. در اصل ماركت بزرگ VR يك بازار غيرمتمركز است كه بر روي قراردادهاي هوشمند كار مي كند. كاربران مي توانند به معناي واقعي، هر چيزي را در اين بازار معامله كنند. علاوه بر اين مي توان كاراكترهاي جديدي را مستقيماً در ماركت بزرگ VR ايجاد كرد كه قبلا هرگز ارائه نشده است.

بنيان گذاران ارز ديجيتال ويكتوريا(VR) 

ارز ديجيتال ويكتوريا VR، توسط مدير عامل Ondřej Dobruský و Adam Bém ايجاد شد. Ondřej Dobruský يك متخصص با بيش از 16 سال تجربه در ايجاد فناوري هاي جديد دارد كه از اين 16 سال، در حدود 11 سال مديريت مونتاژ را بر عهده داشت. Adam Bém يك كارآفرين فناوري، متخصص در زمينه بلاك چين و تبليغ كننده فضاي مجازي است. علاوه بر اين، وي در زمينه امنيت سايبري نيز فعاليت كرده است. 

ويژگي هاي ارز ديجيتال ويكتوريا؛ اولين Orion SolarFlare

Orion SolarFlare راه‌حل راه‌اندازي DeFi است كه دسترسي IDO را منحصراً براي دارندگان ORN باز مي‌كند. ويكتوريا اولين متاورس واقع گرايانه در فضاي مجازي است كه كابران مي توانند از آن استفاده كنند. فضاي مجازي به گونه‌اي ساخته شده است كه يك پلتفرم جهاني براي همه واقعيت‌هاي مجازي، بازي‌ها و برنامه‌هاي غيرمتمركز باشد و يك متاورس است كه يك فضاي مجازي در اينترنت سه بعدي ايجاد مي كند. 

در دنياي ويكتوريا VR، بازي‌ها، ماموريت‌ها، ماجراجويي بي‌پايان، گالري‌هاي مجازي و ماركت بزرگ VR وجود خواهد داشت كه در آن‌ها مي‌توانيد NFTها را به صورت سه بعدي مبادله كنيد. كاربران براي هر يك از فعاليت هاي خود در دنياي VR پاداش دريافت مي كنند. Victoria VR در حال ساخت متاورس جديدي از تعاملات چند بعدي است كه در آن كاربران قادر خواهند بود به صورت تعاملي با محتواي ديجيتالي بي پايان غوطه ور شوند. متاورس ويكتوريا VR جايي خواهد بود كه مردم براي كار، استراحت، يادگيري، بازي و در نهايت زندگي استفاده كنند.

Victoria VR يك DAO است كه در حال رشد و گسترش است و توكن Victoria VR براي اداره آن استفاده مي شود و يك اقتصاد انگيزشي بي پايان ايجاد مي كند كه به كاربران و سهامداران فعال پاداش مي دهد. كاربران براي فعاليت‌هاي خود (ماموريت‌ها، بازي‌هاي كوچك، كاوش در جهان، ايجاد، ساختن و غيره) پاداش دريافت مي‌كنند. اين يك مدل Play-2-Earn بوده اما چشم انداز آينده اين است كه اين مدل را به يك مدل Live-2-Earn تبديل كرده و دنيايي پهناوري ايجاد كنيم كه در آن افراد كار و استراحت كنند، ياد بگيرند، بازي و در نهايت زندگي كنند. توكن VR همچنين مي تواند براي خريد زمين هاي VR استفاده شود.

علاوه بر اين، مي توان در ارز ديجيتال ويكتوريا VR، استيكينگ با 20% APY انجام داد. علاوه بر اين، 50٪ از تمام مواردي كه ويكتوريا VR براي فروش دارايي هاي درون بازي به دست مي آورد، به استخر جوايز باز مي گردد و تضمين مي كند كه استخر پاداش ها بي انتها است. در ادامه به بررسي برخي از اين ويژگي ها مي پردازيم. تا انتها با ما همراه باشيد. 

• فناوري Unreal

اين فناوري با استفاده از تركيب چندين فناوري جديد صنعت ايجاد شده است كه شامل: Rokoko، Blender، Houdini است. تمام فناوري هاي استفاده شده توسط ويكتوريا VR توسط DELL مطابق با Unreal Engine سفارشي شده است. Victoria VR يك راه حل منحصر به فرد براي اتصال همه دنياي مجازي و پلتفرم ها به يكديگر دارد.

• گرافيك منحصر به فرد

ارز ديجيتال ويكتوريا معتقد است كه گرافيك هايي ارائه مي كند كه مي توان با استفاده از آن جلوه هاي ويژه در الگوريتم هاي Play to earn و Tokenomics ايجاد مي كند كه براساس آن، به كاربران فعال در زمينه استيكينگ پاداش مي دهد. 

• سيستم QUESTS

الگوريتمي كه در سيستم ويكتوريا استفاده شده است، انگيزه مورد نياز را به سازندگان اصلي آن مي دهد تا انگيزه مورد نياز براي ادامه كار داشته باشند. از جمله ويژگي هاي اين الگوريتم مي توان به سيستم مبارزه انقلابي در فضاي مجازي اشاره كرد. 

• انقلاب NFT

كاربران مي توانند در فضاي NFT، آثار هنري ديجيتال خود را به نمايش گذاشته و بفروشند. علاوه بر اين مي توان NFT را به صورت ايمن در فضاي بزرگ ماركت VR معامله كرد. 

• اثبات آتي

راه حلي كه ارز ديجيتال ويكتوريا VR ارائه مي دهد، كاملا قابل ارتقا و مقياس پذير است. DAO كنترل كامل آينده ويكتوريا VR را به افرادي كه در اين فضاي مجازي بازي مي كنند، مي دهد. 

• بيشترين كاربرد

اين ارز ديجيتال براي طيف بسياري از كاربران در فضاي معامله گري بسيار جذاب است، چرا كه همراه با مشاركت هاي معامله كري، سرگرمي و مدل هاي جديد كسب و كار همراه است.

• زمان بندي

درس گرفتن از اشتباهات ديگران، مي تواند در داشتن انتخاب مناسب از فناوري هاي پيشرفته تر داشت. 

• توكنوميك

الگوريتم Play-2- earn، يك اقتصاد انگيزشي بي پايان به كاربران فعال پاداش مي دهد. 

متاورس ويكتوريا VR 

متاورس ويكتوريا VR، جايي است كه افراد مي توانند به صورت آزادانه از امكانات زير استفاده كنند.

• سرگرمي
• آموزش
• خريد
• كسب و كار
• معامله گر
• مناسبت ها
• فعاليت هاي اوقات فراغت

فرصت هاي نامحدود زندگي جديد خود را در ويكتوريا VR كشف كنيد. به عنوان مثال در مراكز همايش و خريد جستجو كرده و از حيات وحش لذت ببريد. الگوريتمي كه در اين ارز ديجيتال وجود دارد، تركيبي از فرصت هاي با دنياي واقعي و موازي طراحي شده است. 

مزاياي استفاده از ويكتوريا(VR)

انقلاب بلاك چين با بيت كوين شروع شد و با Ouroboros ادامه يافت. اوروبوروس يك پروتكل اثبات سهام مي باشد كه با كسري از هزينه هاي انرژي، به فراهم كردن تضمين هاي امنيتي اثبات كار مي پردازد و آنها را بهبود مي دهد. Ouroboros با استفاده از رمزنگاري، نظريه بازي هاي رياضي و تركيبات مي تواند طول عمر، يكپارچگي، عملكرد پروتكل و شبكه هاي توزيع شده را تضمين مي كند. چارلز هاسكينسون، در سال 2017 ميلادي، اوروبوروس را به عنوان پروتكل اثبات سهام كاردانو ايجاد كرد. ارائه فرصت هاي بيشتر براي جهان و كاهش مصرف انرژي براي حفاظت از آن، پيام اصلي اوروبوروس مي باشد.

Ouroboros چيست؟

اوروبوروس به عنوان يك پروتكل، پايه و اساس ارز ديجيتال كاردانو و آينده اي ساخته شده با بلاك چين مي باشد كه بسيار مقياس پذير و ايمن است. Ouroboros اولين پروتكل بلاك چين و اثبات سهام ايمن نيز مي باشد. اوروبوروس همچنين يك فناوري منحصر به فرد و مكانيزم هاي تاييد شده رياضي را، با هدف تضمين امنيت و پايداري بلاك چين هايي كه وابسته به آن هستند، تركيب مي كند. در نتيجه يك پروتكلي با تضمين هاي امنيتي اثبات شده، ايجاد مي شود كه باعث تسهيل انتشار شبكه هاي جهاني و بدون مجوز با حداقل نياز انرژي مي شود. 

مفهوم بي نهايت، در قلب اوروبوروس وجود دارد. شبكه هاي جهاني مي توانند با Ouroboros به طور پايدار و اخلاقي رشد كنند و فرصت هاي بيشتري را براي جهان فراهم كنند. اوروبوروس ايجاد و به ثمر رساندن شبكه هاي توزيع شده و بدون مجوز را تسهيل مي كند كه مي توانند از بازارهاي جديد، حمايت پايدار داشته باشند. اوروبوروس همچنين يك پروتكل امن تر، مقياس پذيرتر و انرژي كارآمدتري را نسبت به ساير پروتكل ها، ارائه مي دهد.

ويژگي هاي Ouroboros

قابل اثبات

امنيت اوروبوروس در برابر مهاجمان، قابل تاييد رياضي مي باشد. در پروتكل Ouroboros تا زماني كه 51% از سهام كاردانو در اختيار شركت كنندگان صادق مي باشد، تضمين مي شود كه علاوه بر ايجاد مفاهيم نوين، امكان انتخاب تصادفي نيز وجود دارد. تكامل اين پروتكل از طريق تجزيه و تحليل امنيتي دقيق و تكرار هاي جديد، ايجاد مي شود.

پاداش ها و مشوق ها

پروتكل اوروبوروس، از مكانيزم تشويقي براي اطمينان از پايداري شبكه هاي بلاك چين، بهره مي برد و به مشاركت كنندگان پاداش مي دهد. اين مكانيزم مي تواند به شكل يك استخر سهام يا واگذاري يك سهام در آدا به يك استخر سهام، باشد. كاربران مي توانند از طريق هر يك از اين سهام ها، پاداش هايي در قالب توكن آدا دريافت كنند.

نمايندگي سهام و استخرهاي سهام

همانطور كه گفته شد، اوروبوروس يك پروتكل اثبات سهام مي باشد و كنترل شبكه را در ميان استخرهاي سهام توزيع مي كند. اپراتورهاي گره نيز با زير ساخت مورد نياز براي اطمينان از اتصال ثابت و قابل اعتماد به شبكه مي باشند.

يك مخزن سهام براي هر شكاف، به عنوان رهبر شكاف اختصاص يافته است و براي اضافه كردن يك بلوك به زنجيره، پاداش مي گيرد. دارندگان توكن آدا مي توانند سهام خود را به يك مجموعه سهام خاص، تفويض كنند و به اين صورت شانس خود را براي انتخاب شدن به عنوان رهبر جايگاه، افزايش دهند و همچنين در جوايز استخر سهام شريك شوند.

انرژي كارآمد

Ouroboros بزرگ ترين چالش بلاك چين كه نياز به انرژي بيشتر براي دستيابي به اجماع مي باشد را برطرف كرده است. با استفاده از اوروبوروس، كاردانو مي تواند به صورت ايمن، اخلاقي و پايدار، مقياس بندي كند و همچنين راندمان انرژي آن 4 ميليون برابر بيت كوين مي باشد.

بلاك چين، دو پروتكل اصلي به نام اثبات سهام و اثبات كار دارد. اين پروتكل ها، الگوريتم هاي اجماع براي شبكه هاي توزيع شده هستند. اثبات كار، يك پروتكل بلاك چين است كه بيت كوين از آن استفاده مي كند. اثبات كار، آغازگر يك انقلاب است كه امكان ايجاد شبكه هاي توزيع شده ايمن بدون مجوز را ايجاد مي كند. اثبات كار همچنين براي دستيابي به اجماع براي هر بلوك، به انرژي زيادي نياز دارد. بلاك چين هاي پشتيباني شده تلاش مي كنند تا به حفظ و گسترش نياز هاي عملكرد شبكه هاي جهاني بپردازد.

اثبات سهام به چالش هاي عملكرد و مصرف انرژي در اثبات كار پاسخ مي دهد و به راه حل هاي پايدارتري دست پيدا مي كند. اثبات سهام به جاي تكيه بر ماينرها براي حل معاملات پيچيده محاسباتي براي ايجاد بلوك هاي جديد، اقدام به انتخاب شركت كنندگان كرد. شبكه ها مي توانند به صورت افقي مقياس شوند و با افزودن سخت افزار قدرتمندتر، منجر به افزايش عملكرد با تركيب گره هاي اضافي به جاي عمودي مي شود. ميزان تفاوت در انرژي مصرف شده را مي توان با مثال تفاوت ميزان مصرف انرژي توسط يا خانواده با يك كشور نشان داد. همچنين POS در مقياس بازار انبوه قرار دارد.

پياده سازي هاي اوروبوروس

اوروبوروس در پنج نسخه مختلف ارائه مي شود:

1- Classic

2- BFT

3- Praos

4- Genesis

5- Hydra 

Ouroboros Classic 

اولين اجراي Ouroboros به سه نقطه عطف اصلي دست مي يابد:

• پايه و اساس يك پروتكل كارآمد انرژي براي رقابت با proof of work

• معرفي چارچوب رياضي براي تجزيه و تحليل proof of stake

• اجراي يك مكانيسم انگيزشي جديد براي ارائه پاداش به شركت كنندگان در يك محيط اثبات سهام

توانايي اوروبوروس در ايجاد تصادفي و بي طرفانه در الگوريتم انتخاب رهبر پروتكل و همچنين تضمين هاي امنيتي بعدي، باعث متمايز شدن اوروبوروس با ساير پروتكل هاي بلاك چين مي شود. تصادفي بودن مانع از تشكيل الگوها مي شود، در نتيجه براي حفظ امنيت پروتكل بسيار مهم است. اوروبوروس اولين پروتكل بلاك چين توسعه يافته از طريق تجزيه و تحليل امنيتي مي باشد.

Ouroboros BFT

Ouroboros BFT كه مخفف Byzantine Fault Tolerance مي باشد، به عنوان دومين نسخه پياده سازي پروتكل شناخته شده و در طول به روز رساني بايرون، مورد استفاده قرار گرفته شده است.اوروبوروس BFT علاوه بر فعال كردن ارتباط همزمان بين شبكه اي از سرورهاي فدرال، به ارائه قطعي تر و ساده تر اجماع دفتر كل نيز مي پردازد.

Ouroboros Praos

Ouroboros Praos در مرحله پياده سازي اوروبوروس كلاسيك، بهبودهاي امنيتي و مقياس پذيري را معرفي كرده است. Praos با تقسيم زنجيره ها به اسلات ها، بلوك هاي تراكنش هايي را پردازش مي كند كه در دوره ها جمع مي شوند اما برخلاف Ouroboros Classic، اوروبوروس پراس در يك محيط نيمه همزمان، تجزيه و تحليل مي شود و در برابر مهاجمان تطبيقي ايمن مي باشد. با استفاده از انتخاب رهبر خصوصي و امضاهاي كليدي در حال تكامل با امنيت رو به جلو، اطمينان حاصل مي كند كه يك دشمن قوي نمي تواند رهبر اسلات بعدي را پيش بيني و راه اندازي كند.

Ouroboros Genesis

با افزودن يك قانون جديد انتخاب زنجيره اي، به طرفين امكان مي دهد كه بوت استرپ را بدون نياز به نقاط بازرسي قابل اعتماد يا فرضيات در مورد در دسترس بودن گذشته، انجام دهند. مقاله Genesis، اثباتي بر تركيب پذيري جهاني پروتكل ارائه مي دهد كه ثابت مي كند مي توان پروتكل را با ساير پروتكل ها در تنظيمات دلخواه و در يك محيط واقعي، تركيب كرد بدون اين كه ويژگي هاي امنيتي خود را از دست دهد.

Ouroboros Hydra

آخرين نسخه اوروبوروس هايدرا مي باشد كه يك معماري مقياس پذيري خارج از زنجيره است و 3 چالش كليدي مقياس پذيري را بررسي مي كند:

توان عملياتي بالا، تاخير كم و حداقل فضاي ذخيره سازي در هر گره.

كاردانو با كمك Ouroboros Hydra مي تواند مقياس بندي را به صورت افقي انجام دهد و با افزودن سخت افزار قدرتمندتر و با تركيب گره هاي اضافي به جاي عمودي، عملكرد را افزايش دهد.

شبيه سازي هاي اوليه نشان مي دهد كه هر head مي تواند تا 1000 TPS را انجام دهد و با 1000 هد مي تواند به يك ميليون TPS برسد. 

اوروبوروس چگونه كار مي كند؟

اوروبوروس بلوك‌هاي تراكنش را با تقسيم زنجيره‌ها به دوره‌ها پردازش مي‌كند، كه بيشتر به زمان‌بندي تقسيم مي‌شوند. يك رهبر اسلات براي هر شكاف زماني انتخاب مي شود و مسئول اضافه كردن يك بلوك به زنجيره است. براي محافظت در برابر تلاش‌هاي تخريب گران براي براندازي پروتكل، هر رهبر شكاف جديد، بايد چند بلوك آخر زنجيره دريافتي را گذرا در نظر بگيرد و فقط زنجيره‌اي كه قبل از تعداد مشخصي از بلوك‌هاي گذرا قرار دارد، تسويه‌شده در نظر گرفته مي‌شود. به اين تاخير تسويه حساب نيز گفته مي شود و مكانيزمي است كه از طريق آن دفتر كل به طور ايمن، بين شركت كنندگان منتقل مي شود.

Ouroboros تركيبي از فناوري و فلسفه نوآورانه است. تحقيقات آن به بررسي چگونگي رفتار ما به عنوان يك جامعه، براي كشف تعادل ايده آل (كه از طريق نظريه بازي تعريف شده است) بين منافع فردي و جمعي مي پردازد. مكانيسم تشويقي اوروبوروس به شركت‌كنندگان به‌خاطر مشاركت صادقانه‌شان پاداش مي‌دهد و بازيگران نادرست را حذف مي كند. اين يك پايه پايدار براي شبكه هاي مجوز است.

شايد يكي از بهترين روش ها و در عين حال پر ريسك ترين روش براي كسب ثروت ورود به بازارهاي ماليست، بازار مالي ارزهاي ديجيتال با توجه به دايره نوسانات به شدت بالاي خود توانسته است كاربران زيادي از سراسر دنيا را جذب خود كند، اما شناخت پروژه ها و ساختارهاي جديد در اين حوزه مي تواند ديد شما را نسبت به سرمايه گذاري بالا ببرد، يكي از موضوعات و ساختارهاي پيشرفته در اين بازار پاراچين است كه در ادامه اين مقاله به اين موضوع مي پردازيم.

چرا ارزهاي ديجيتال پرطرفدار شدند؟

هنگامي كه پادشاه ارزهاي ديجيتال يعني بيت كوين توسط خالق آن ساتوشي ناكاموتو كه فردي ناشناس است به دنيا معرفي شد، كمتر افرادي تصور مي كردند كه چنين رشد چشمگيري در دنيا را تجربه كند اما شروع فوق العاده بيت كوين از سال 2013 اتفاق افتاد، زماني كه رمز ارز اول بازار كريپتوكارنسي - cryptocurrency قيمت خود را در جايگاه 1000 دلاري ديد، شايد اينگونه مي توان گفت يكي از مهم ترين فاكتورها در اين بازار نوسانات بالاي آن است.

بلاكچين و Parachain در كريپتوكارنسي چيست؟

يكي از اولين مباحثي كه هر شخص وارد اين بازار مي شود شناخت بستر و امنيت اين ماركت است، تمامي ارزهاي ديجيتال اين بازار بر بستري امن به نام بلاكچين فعاليت مي كنند. هدف همه بلاكچين هاي ساخته شده، دست يابي به 3 فاكتور بسيار مهم تمركز زدايي، امنيت و مقياس پذير است با اين حال دستيابي به بلاكچين ها به 3 هدف يك چالش بسيار بزرگ است، علاوه بر اين 3 هدف مهم، بلاكچين هاي ديگر به دنبال ويژگي هاي تركيب پذيري و ارتباط بين زنجيره اي هستند.

پاراچين (Parachain) را مي توان گونه اي از شبكه بلاكچين در نظر گرفت، اين ساختار، ساختاري خاص براي مديريت داده و اطلاعات است كه به صورت موازي در اكوسيستم ارز ديجيتال پولكادات (DOT) - (در هر دو شبكه پولكادات و كوساما) اجرا مي شود، مهم ترين تفاوت آن اين است كه با اتصال به شبكه مركزي، نيازي به تعريف نودهاي مجزا ندارد.

آشنايي با پروژه پولكادات

پولكادات به صورت يك شبكه چند زنجيره اي 3 لايه اي عمل مي كند، لايه اول آن، لايه 0 ناميده مي شود، كه قابليت اتصال به 100 شبكه بلاكچين را دارد، به عبارتي ديگر، ساختار شبكه پولكادات به صورت يك شبكه چند زنجيره‌اي طراحي شده كه در لايه يك آن امكان راه‌ اندازي تقريبا ۱۰۰ شبكه بلاكچين تحت عنوان پاراچين وجود دارد. تمامي اين شبكه‌ها به شبكه اصلي پولكادات و نودهاي اين شبكه متصل هستند.

خصوصيات پاراچين چيست؟

انعطاف پذيري 

مدل ساخت پاراچين پولكادات به اين صورت است كه در اينترنت آينده بلاكچين ها بتوانند با يكديگر همكاري داشته باشند، همانطور كه نسخه فعلي اينترنت نيازهاي مختلف جامعه را برآورده مي‌كند، بلاكچين‌ ها نيز بايد بتوانند خدمات متنوع تري را براي تسريع خدمات ارائه دهند. يك زنجيره ممكن است براي بازي طراحي شود و يا يك شبكه براي مديريت هويت طراحي شده باشد، ديگري براي امور مالي و ... در عين حال اين شبكه‌ ها بايد بتوانند با هم تعامل داشته باشند و ديتا و اطلاعات را ميان هم به اشتراك بگذارند. لذا پاراچين، انعطاف‌پذيري بسيار بالايي براي اين امر مهم دارد.

نكته قابل ذكر در مورد پاراچين اين است كه هر Parachain مي تواند طراحي توكن و روند حاكميتي خاص خود را داشته باشد كه براي استفاده خاص خود طراحي شده است، همچنين پاراچين ها مي توانند به عنوان شبكه هاي عمومي و خصوصي نيز مورد استفاده قرار گيرد.

مقياس پذيري 

با استفاده از مدل پيشرفته Parachain، پولكادات به زنجيره‌ هاي بلوكي اجازه مي‌دهد تا مقياس پذيري را در لايه ۱ بدست آورند. اين يك روش غيرمتمركز و كارآمدتر براي دستيابي به مقياس‌ پذيري بلاكچين است. پاراچين اجازه مي‌دهد تا تراكنش‌ ها به صورت موازي در يك اكوسيستم از بلاكچين‌ هاي لايه ۱ پخش و پردازش شوند؛ كه به طور قابل توجهي باعث بهبود توان و مقياس پذيري مي‌شود.

حاكميت 

پاراچين‌ ها در پولكادات در انتخاب مدل حاكميتي كه مناسب خود مي‌ دانند آزادانه عمل مي كنند و مي‌ توانند به تعدادي ماژول از پيش ساخته شده براي پياده سازي سيستم‌ هاي مختلف حاكميتي دسترسي پيدا كنند. هر پروژه مي‌تواند مدل مديريتي خود را پياده‌ سازي و اجرا كند.

الگوريتم اجماع Parachain چيست؟

هر شبكه پاراچيني كه بر روي شبكه پولكادات راه اندازي شده است ملزم به پيروي از الگوريتم اجماع شبكه پولكادات است، اين الگوريتم، الگوريتم اجماع شبكه مركزي پولكادات نام دارد، اين به معني اين است كه شبكه ها در انتخاب الگوريتم اجماع خود حق انتخابي نداشته و نمي توانند از الگوريتم ديگري پيروي كنند.

هر تراكنش در شبكه پولكادات به صورت موازي در Parachain اجرا مي شود و به زمان ثبت اين تراكنش بر روي رله چين اسلات گفته مي شود، قابل ذكر است كه براي اينكه يك پاراچين به پولكادات اضافه شود بايد در يكي از اسلات‌هاي موجود قرار گيرد.

هزينه راه اندازي پاراچين چقدر است؟

بسياري از كسب‌ و كارها با مطرح شدن فناوري بلاكچين به دنبال استفاده از اين فناوري هستند اما ايجاد يك شبكه بلاكچين مستقل، به زمان، تخصص و هزينه بالايي نياز دارد. راه‌اندازي Parachain يكي از راه حل هاي جايگزين است.

هزينه راه‌ اندازي و اجراي شبكه‌ هاي همچون كازماس، تزوس (XTZ) و اياس (EOS) چيزي در حدود ۱۰ ميليون دلار در سال است. شبكه‌ هاي بزرگ و مطرحي همچون اتريوم و بيت كوين، هزينه سالانه بالغ بر يك ميليارد دلار در سال دارند. شبكه پولكادات در گزارشي اعلام كرده است كه هزينه سالانه راه‌ اندازي Parachain در اين شبكه، چيزي در حدود ۱۰۰ تا ۲۰۰ هزار دلار است. اين عدد در مقايسه با راه‌اندازي يك شبكه بلاكچين مجزا، بسيار كمتر است.

كاربردهاي پاراچين چيست؟

هدف اصلي از طراحي رمز ارز محبوب پولكادات، ايجاد يك طيف وسيعي از امكانات براي تيم هاي Parachain براي طراحي بلاكچين هاي لايه 1 است، در جدول زير مي توانيد كاربردهاي مهم آن را بررسي كنيد:

تفاوت قرارداد هوشمند و Parachain

قرارداد‌هاي هوشمند بر روي بلاك چين‌ هاي اختصاصي مانند اتريوم، الگورند، سولانا(SOL)، تزوس، كاردانو و… كار مي‌ كنند. اما از آنجايي كه اين قرارداد‌ها بر روي بلاكچين اجرا مي‌ شوند و رقباي زيادي نيز دارند، ممكن است هزينه تراكنش‌ ها، سرعت كمي را به دليل تراكم زياد به دنبال داشته باشد. در واقع، اين يكي از چالش‌ هاي بزرگ براي پذيرش گسترده زيرساخت‌ هاي بلاكچين است؛ چرا كه آن‌ها به اندازه كافي قابل استفاده نيستند.

از طرف ديگر، پاراچين‌ ها بلاكچين‌ هاي مستقلي هستند كه براي هدف خاصي ايجاد مي‌ شوند و طيف وسيعي از خدمات و كاربرد‌ها را به مشتريان خود ارائه مي‌ دهند.

نتيجه گيري:

Parachain را مي توان گونه اي از شبكه بلاكچين در نظر گرفت، اين ساختار، ساختاري خاص براي مديريت داده و اطلاعات است كه به صورت موازي در اكوسيستم ارز ديجيتال پولكادات (DOT) - (در هر دو شبكه پولكادات و كوساما) اجرا مي شود، همچنين Parachain كاربردها و ويژگي هاي زير را نيز داراست:

انعطاف پذيري، مقياس پذيري، قابليت همكاري و حاكميت از مهم ترين خصوصيات شبكه Parachain است.

با توجه به بالا بودن سطح پروژه پولكادات و همچنين صعودي بودن روند آن مي توان انتظار داشت بعد از اصلاح هاي زماني و قيمتي، عددهاي بالاتري را براي خود ببيند.

ارز ديجيتال بلاكتوپيا يك متاورس واقعيت مجازي است كه به كاربران اجازه مي دهد ياد بگيرند، كسب درآمد كنند، خلق كنند و بازي كنند. همچنين يك هاب مركزي براي هر چيزي كه با ارزهاي ديجيتال مرتبط است فراهم مي كند. توكن بلاكتوپيا با نماد BLOK توكن بومي اين ارز ديجيتال است. در اين مطلب در مورد بلاكتوپيا، محيط متاورس، مفهوم استيكينگ، مزايا و معايب استيك كردن ارز ديجيتال و در نهايت استيك ارز ديجيتال بلاكتوپيا صحبت خواهيم كرد.

درباره بلاكتوپيا

ارز ديجيتال بلاكتوپيا، يك تجربه واقعيت مجازي بي‌ سابقه را براي جامعه كريپتو فراهم مي ‌كند و كاربران را در يك محيط فراگير و جذاب گرد هم مي ‌آورد. اين ارز نوعي ارز ديجيتال در بازارهاي مالي است كه در حال ساخت يك آسمان خراش 21 طبقه در پالي گان است. اين 21 طبقه براي احترام به 21 ميليون بيت كوين راه اندازي شده است.

بلاكتوپيا با توكن موسوم به BLOK يكي از ارزهاي برتر متاورس است. در توضيح كوتاهي از متاورس بايد گفت متاورس شبكه اي گسترده از محيط هاي مجازي هميشه فعال و آنلاين است كه در آن كاربران مي توانند در قالب آواتار خودشان و يا به كمك عينك هاي واقعيت افزوده با يكديگر و اشياء ديجيتال اطراف ارتباط برقرار كنند. Metaverse پلي بين دنياي فيزيكي و مجازي در دنياي مجازي غيرمتمركز و منبع باز است. پروتكل هاي رمزنگاري براي مديريت ارزش ديجيتال، به عنوان مثال، هنر ديجيتال، املاك و مستغلات و فضاي تبليغاتي پديدار خواهند شد. تسهيل ‌كننده ‌هايي كه اين امر را انجام مي ‌دهند NFTهايي در شبكه Polygon هستند كه امكان تراكنش‌ هاي مقرون به صرفه و سريع را فراهم مي ‌كنند.

دارندگان توكن به عنوان Bloktopians شناخته مي شوند. اين ارز به عنوان يك هاب مركزي عمل خواهد كرد و از تمام سطوح تجربه در دنياي كريپتو استقبال مي كند. براي اولين بار، كاربران به اطلاعات رمزنگاري و محتواي همه جانبه در يك مكان دسترسي خواهند داشت. دارندگان توكن بلاك مي توانند از طريق مالكيت املاك و مستغلات، درآمد تبليغات، بازي كردن، ساخت شبكه و موارد ديگر در اين محيط مجازي درآمد كسب كنند. بلاكتوپيا سرزمين فرصت هاي كسب درآمد براي Bloktopians يا دارندگان ارز ديجيتال بلاكتوپيا خواهد بود. آنها همچنين مي توانند با استفاده از ابزار ساده در محيط متاورس، صحنه ها، آثار هنري، چالش ها و موارد ديگر را ايجاد كرده، سپس در رويدادها شركت كنند تا جوايزي را برنده شوند. پس از IDO (عرضه اوليه صرافي غيرمتمركز) املاك بلوكتوپيا براي خريد در دسترس بلوكتوپيان قرار خواهد گرفت. فرصت هاي ديگري نيز وجود دارد كه شامل درآمد غيرفعال، استيكينگ و تبليغات خواهد بود.

Bloktopia از پيشرفته ‌ترين فناوري مهندسي سه ‌بعدي واقعي جهان، براي ايجاد تجسم ‌ها و تجربه كاربري خيره ‌كننده به منظور ايجاد تجربه كاربري عالي استفاده مي‌ كند. 

ارز ديجيتال بلاكتوپيا همانطور كه گفتيم با قرار دادن خود به عنوان يك مركز عمل خواهد كرد كه در آن كاربران مي توانند بيايند و در يك محيط باز و دوستانه بياموزند، خلق كنند، درآمد كسب كرده و بازي كنند.

بر اساس تحقيقات بازار Zion، ارزش بازار جهاني واقعيت افزوده و واقعيت مجازي در سال 2018 حدود 26.7 ميليارد دلار بود و انتظار مي‌ رود كه تا سال 2025 به حدود 814.7 ميليارد دلار برسد. پايگاه كاربر گسترده Bloktopia امكان كسب درآمد از طريق تبليغات و حمايت مالي را فراهم مي كند و فرصتي را براي مشاركت در توليد درآمد از طريق مكانيسم NFT فراهم مي كند.

استيكينگ چيست؟

قبل از پرداختن به نحوه استيك ارز ديجيتال بلاكتوپيا، بهتر است مروري بر مفهوم استيكينگ داشته باشيم. استيك يا نگهداري رمزارزها به معناي قفل كردن و نگه داشتن ارز ديجيتال در بلاك چين براي مدت زماني مشخص است. استيكر يا كساني كه ارز ديجيتال خود را استيك مي كنند به تاييد تراكنش ها در شبكه كمك كرده و امنيت شبكه را بالا مي برند. فرد توكن هاي خود را به اعتبارسنج خاصي اختصاص داده و با اين كار به افزايش تاثير رأي اعتبار دهندگان در شبكه كمك مي كند. تخصيص توكن هاي خود براي افزودن به اثرگذاري سهام اعتباردهنده به عنوان فرآيند تخصيص شناخته مي شود. البته اين نكته را بايد در نظر داشت كه با تخصيص توكن هاي خود به اعتبارسنج، شما همچنان كنترل توكن هاي خود را خواهيد داشت و كنترل آن در اختيار اعتبارسنج نخواهد بود.

از سوي ديگر استيك بلاكتوپيا يكي از راه هاي كسب درآمد غيرفعال از ارزهاي ديجيتال به حساب مي آيد كه مبتني بر الگوريتم اثبات سهام است. الگوريتم PoS يا اثبات سهام به عناون جايگزيني براي الگوريتم اثبات كار يا PoW روي كار آمد كه براساس استخراج يا ماينينگ ارزهاي ديجيتال قرار دارد. (آنچه كه براي رمزارزهايي مانند بيت كوين اتفاق مي افتد). كاربران، به ازاي استيك ارز ديجيتال خود در شبكه، پاداش دريافت مي كنند و اين يكي از راه هاي كسب درآمد از ارزهاي ديجيتال است.

مزاياي استيك ارزهاي ديجيتال

• ارزان است: اگر در روش اثبات كار يا PoW نياز به خريد تجهيزات گران قيمت و پرداخت هزينه برق داريد، PoS به حداقل قدرت محاسباتي نياز دارد. يك لپ تاپ قديمي معمولي يا كيف پول تلفن همراه در گوشي هوشمند شما براي استيكينگ كافي است.
• ايمن است: PoS در برابر حملات 51 درصدي بسيار مقاوم ‌تر است زيرا براي تصاحب شبكه بايد 51 درصد از سكه‌ها را خريداري كنيد اما چنين حمله ‌اي از نظر اقتصادي زيان ‌بار است.
• استيكينگ به معناي رشد دارايي است: در واقع، بهترين كار اين است كه سكه هاي بيشتري را براي به دست آوردن سودهاي بزرگ استيك كنيد. علاوه بر سود حاصل از استيك، ارزش خود سكه نيز احتمالاً رشد خواهد كرد.
• ساده است: نيازي به داشتن دانش خاصي نيست. شما فقط بايد سكه ها را در صرافي بخريد و آنها را در كيف پول خود قرار دهيد. سپس سيستم به تنهايي پاداش را محاسبه مي كند.

معايب استيكينگ ارزهاي ديجيتال

• با اين حال استيكينگ معايبي هم دارد. البته مفهوم دريافت پاداش فقط با ذخيره ارزهاي ديجيتال كاملاً جذاب به نظر مي رسد، اما متأسفانه نبايد انتظار سود قابل توجهي داشت. در بيشتر موارد، استيك پاداش كمتري نسبت به جوايز بلوك معمولي صادر شده توسط شبكه مي دهد.
• خطر تمركز، زماني بسيار زياد است كه بخش عمده اي از دارايي ها در دست بازيكنان بزرگ باشد. همچنين، از آنجايي كه كاربران تلاش مي‌كنند تا سكه ‌ها را تا زماني كه ممكن است در حساب‌ هاي خود نگه دارند تا سود ممكن را به حداكثر برسانند، به طور كلي خطر كاهش گردش ارزهاي ديجيتال بسيار زياد است.
• مكانيسم استيكينگ همچنين شامل خروج يك دارايي از گردش و مسدود كردن وجوه در كيف است. اين بدان معني است كه كاربر نمي تواند تا پايان دوره استيكينگ از سكه استفاده كند. يعني وجوه آنها غير نقدي است.

استيك ارز ديجيتال بلاكتوپيا

استيك ارز ديجيتال بلاكتوپيا به صورت زنده در Bloktopia.com منتشر شده است. دور اول داراي 3 استخر در دسترس است كه در راندها شامل استيك كوتاه، ميان مدت و بلند مدت است. APY بين 20 تا 60 درصد خواهد بود.

اندازه استخر به مقدار $BLOK محدود است كه مي توان در آن استيك كرد و بر اساس اولين به بهره گيري از آن است. حداكثر مبلغ $BLOK قابل استيك 530,303,029 $BLOK است. استخرهاي استيكينگ 3 روز پس از توزيع $BLOK در www.bloktopia.com/staking براي استيك در دسترس خواهند بود.

چگونه $BLOK خود را استيك كنيد؟

براي استيك بلاكتوپيا مراحل زير را طي كنيد:

1. به Metamask Wallet متصل شويد. اگر كيف پول MetaMask نداريد، بايد از كيف پول متامسك استفاده كنيد، مي توانيد آن را از https://metamask.io دانلود كنيد. همچنين به $BLOK نياز داريد. 

2. به www.bloktopia.com/staking-live برويد و استخري را كه مي خواهيد در آن استيك كنيد انتخاب كنيد.

3. روي Connect Wallet كليك كنيد.

4. روي Connect MetaMask كليك كنيد.

5. هنگامي كه MetaMask خود را به پورتال Bloktopia Staking متصل كرديد، روي Stake $BLOK Tokens كليك كنيد.

6. سپس بايد روي تاييد قفل كليك كنيد.

7. بايد يك تراكنش از متامسك خود ارسال كنيد تا امكان تعامل با قرارداد Staking را فراهم كند.

8. اكنون مي ‌توانيد با كليك كردن روي Stake، توكن‌هاي بلاك خود را استيك كنيد.

9. تعداد $BLOK را كه مي خواهيد استيك كنيد وارد كرده و روي تاييد تراكنش كليك كنيد، سپس بايد در كيف پول MetaMask تاييد شده و در نتيجه شما با موفقيت توكن هاي $BLOK خود را استيك كرده ايد. $BLOK شما اكنون استيك شده است و توكن بلاك بيشتري كسب مي‌كنيد.

جمع بندي

استيكينگ يكي از راه هايي است كه مي توانيد از طريق آن از ارزهاي ديجيتال خود كسب درآمد كنيد. ارز ديجيتال بلاكتوپيا نيز به عنوان يكي از ارزهاي برتر متاورس، امكان استيك براي دارندگان خود را فراهم كرده است كه نحوه استيك ارز ديجيتال بلاكتوپيا را بيان كرديم.

بازارهاي مالي به زيرمجموعه‌هاي متفاوت از يكديگر مانند بازار پول، بازار سرمايه، بازاربيمه، بازار كالا، بازار املاك و... تقسيم مي‌شود. از اين ميان بازار سرمايه، خود به زيرمجموعه هاي بازار سهام، بازار بدهي و بازار ابزارهاي مشتقه و... تقسيم بندي شده است. يكي از بخش هاي بازارهاي بدهي در جهان، اوراق قرضه (bonds) است. در تعريف اوراق قرضه بايستي گفت كه اين اوراق، برگه و يا قولنامه هايي هستند كه براساس آن ها ناشر (فرد يا نهادي كه اين اوراق را منتشر مي كند)، متعهد مي‌شود مبالغ معيني‌ (بهره و سود سالانه) را در فواصل زماني كه در قرارداد مشخص شده است، به دارنده اوراق قرضه پرداخت كند و همچنين در زمان سررسيد اوراق قرضه (زمان سررسيد اوراق قرضه در آغاز قرارداد تعيين شده است)، اصل مبلغ را به شخص دارنده اوراق قرضه بازپرداخت كند.

در واقع كاربرد اصلي اوراق قرضه را مي توان تأمين مالي بنگاه‌هاي اقتصادي دانست. بايستي خاطر نشان كرد كه اوراق قرضه سابقه اي طولاني در بازارهاي مالي جهان دارد و دولت ها و شركت ها همواره از اين ابزار براي تامين مالي مورد نياز خود استفاده مي كنند.

نكته اي كه درخصوص اوراق قرضه بايد به آن اشاره كرد اين است كه در ايران انتشار اوراق قرضه به شكلي كه در بازارهاي بدهي جهان مرسوم است، صورت نمي گيرد؛ علت عدم انتشار اوراق قرضه به شكل معمول در ايران نيز، مغايرت اين نوع اوراق قرضه با قوانين بانكداري اسلامي رايج در ايران است؛ اما روش هاي جايگزين اوراق با درآمد ثابت از جمله اوراق مشاركت، اوراق خزانه، صكوك شركتي و… كه با قوانين بانكداري اسلامي مغايرت ندارد، به عنوان ابزارهاي بازار بدهي در ايران مورد استفاده قرار مي گيرد و جايگزين اوراق قرضه شده است. 

بخشي از بازار سرمايه ايران هم متشكل از بازار بدهي است اما به دليل مغايرت با قوانين بانكداري اسلامي، اوراق قرضه منتشر شده در اين بازار متفاوت از اوراق قرضه منتشر شده در ساير كشورهاست. به طور كلي اوراق قرضه (بدهي) را براساس نهاد منتشر كننده آن مي توان به 3 دسته ي دولتي، شركتي و شهرداري ها تقسيم بندي كرد.

 اما به طور خلاصه اوراق قرضه ( بدهي )منتشر شده در بازار سرمايه ايران را در سه نوع اوراق مشاركت، صكوك و اوراق خزانه اسلامي مي توان تقسيم بندي كرد. 

1) اوراق خزانه اسلامي

 يكي از شناخته شده ترين اوراق قرضه (بدهي) در بازار سرمايه ايران، اوراق خزانه اسلامي است. در بازار سرمايه ايران اوراق خزانه اسلامي را با نام اخزا مي شناسند. اوراق خزانه اسلامي توسط دولت جمهوري اسلامي ايران و با هدف كسري بودجه و تامين مالي مورد نظر دولت انجام مي پذيرد.

اوراق خزانه اسلامي به عنوان يكي از انواع اوراق قرضه (بدهي) در بازار سرمايه، به معناي تعهد دولت ها در خصوص بازپرداخت مبلغي اسمي اين اوراق در آينده است؛ همانطور كه گفتيم اوراق خزانه اسلامي يكي از ابزارها و ساز و كارهاي مالي بازار سرمايه با ماهيت بدهي است كه بدون كوپن سود منتشر مي شود( كوپن سود با قوانين بانكداري اسلامي مغايرت دارد.)

نكته اصلي در خصوص اوراق خزانه اين است كه اين اوراق اصلي ترين ابزار بازار پول براي انجام دادن سياست هاي پولي دولت است. اوراق قرضه (بدهي) مرسوم در دنيا (غيراسلامي) توسط دولت ها و به مبلغ كمتر از قيمت اسمي به خريداران اوراق قرضه واگذار مي شود و پس از آن از دولت ها از منابعي كه حاصل اين واگذاري اوراق قرضه بوده است، بدهي هاي مورد نظر خود را پرداخت مي كنند.

اما همانطور كه گفته شد اين نوع فروش اوراق قرضه به شكل رايج در دنيا با فقه اسلامي مغايرت دارد؛ به همين دليل دولت جمهوري اسلامي ايران روش جايگزين را در نظر گرفته و اين اوراق قرضه (بدهي) را به صورت مستقيم به طلبكاران غير دولتي واگذار مي كند و در ادامه نيز در صورت نياز به پول، اوراق خزانه اسلامي را در فرابورس واگذار مي كند و به فروش مي رساند.

بايد خاطر نشان كرد كه اوراق خزانه اسلامي، نوعي از اوراق قرضه (بدهي) هستند كه سر‌رسيد پرداخت آن ها معمولا كمتر از يك سال است و طبق قوانين بانكداري اسلامي، در اين دوره هيچگونه سودي به دارندگان اين اوراق داده نمي شود. 

ريسك اوراق خزانه اسلامي 

يكي از ابهاماتي كه فعالان بازار سرمايه و نيز مردم عادي در خصوص اوراق خزانه اسلامي به عنوان گونه اي متفاوت از اوراق قرضه (بدهي) دارند، ترس از عدم انجام تعهدات دولت هاي مختلف در زمان سررسيد اين اوراق است؛ براي پاسخ به اين ابهام بايستي خاطرنشان كرد كه دولت ها تضميني را در قانون اين اوراق در نظر گرفته اند.

به اين صورت كه اولويت بازپرداخت اين اوراق در زمان سررسيد، هم سطح با پرداخت حقوق كاركنان دولت است و طبق قانون نيز خزانه داري كل كشور وظيفه پرداخت قيمت اسمي اوراق خزانه اسلامي را برعهده دارد و اين تضمين پرداخت نيز توسط وزير امور اقتصادي و دارايي، امضا شده است؛ پس بنابراين در توضيح ريسك ناشي از اوراق خزانه اسلامي بايد گفت كه اين اوراق هيچ گونه ريسكي براي خريداران آن ندارد.

به عبارت ديگر اوراق خزانه اسلامي ريسك نكول ندارند و ريسك نقدشوندگي آن‌ها بسيار پايين است (مي توان گفت كه ريسك نقد شوندگي آن نزديك به صفر است) اما با توجه به اينكه اين اوراق در بازار سرمايه ارائه مي شود و با نيم نگاهي با ماهيت بازار سرمايه كه هميشه داراي نوسانان قيمتي است، تنها ريسكي كه مي‌تواند اوراق خزانه اسلامي را تهديد كند ريسك نوسان قيمتي آن‌ها است و با توجه به سابقه معاملاتي اين اوراق در بازار سرمايه، مي توان گفت كه در بازه ي تعيين شده براي سررسيد اوراق خزانه اسلامي، اين نوسانات بسيار جزيي است.

هدف و كاربرد اوراق خزانه اسلامي 

اوراق خزانه اسلامي كه مي توان گفت نوعي اوراق قرضه (بدهي) مطابق با بانكداري اسلامي است، براي كنترل كردن و ساماندهي نقدينگي موجود در بازار، تسويه بدهي هاي دولت به طلبكاران غيردولتي، اجرا كردن سياست هاي پولي مورد نظر دولت، تامين منابع مالي براي جبران كسري بودجه به كار برده مي شود. در قسمت بالاتر نيز گفته شد كه اوراق خزانه اسلامي مهمترين و كاربردي ترين سازوكار بانك مركزي براي اجرا كردن سياست هاي پولي است. 

مزاياي اوراق خزانه اسلامي 

از سه بعد مي توان به مزاياي انتشار اوراق خزانه اسلامي نگاه كرد: 

 بخش اول مربوط به دولت است؛ چرا كه دولت با استفاده از اوراق خزانه اسلامي مي تواند بدهي هاي خود را پرداخت كند و آن را مديريت كند. 

بخش دوم مربوط به بانك مركزي است؛ به اين صورت كه بانك مركزي از طريق اين اوراق، مي تواند نقدينگي موجود در جامعه را كنترل كند. 

بخش سوم مربوط به مردم است؛ به اين شكل كه مردم مي توانند بازده بدون ريسكي را از اوراق خزانه اسلامي بدست آورند.

تا اينجاي كار با اوراق خزانه اسلامي آشنا شديم و هدف از انتشار و ارائه آن را دانستيم و متوجه شديم كه چه مزايايي براي دولت و مردم دارد. 

يك فعال بازار سرمايه براي خريد اوراق خزانه چه كارهايي را بايد انجام بدهد؟

افرادي كه به عنوان خريدار، قصد خريد و فروش اوراق خزانه اسلامي (نوعي از اوراق قرضه كه مطابق با قوانين بانكداري اسلامي است) را دارند، بايد به اين نكته توجه كنند كه معاملات اين اوراق به صورت الكترونيكي و در بستر بازار سرمايه انجام مي شود. براي خريد اوراق خزانه اسلامي، در ابتدا شما بايد داراي كد معاملاتي باشيد؛ چراكه بدون داشتن كد بورسي امكان انجام معامله در بسترهاي معاملاتي كارگزاري ها را نخواهيد داشت.

بايد خاطر نشان كرد كه معاملات اوراق خزانه اسلامي به عنوان نوعي از اوراق قرضه (بدهي) در ايران در بازار ابزارهاي نوين مالي فرابورس ايران ايران و به صورت آنلاين انجام مي شود. 

قيمت اوليه اوراق خزانه اسلامي چگونه تعيين ميشود؟ 

در پاسخ به اين سوال بايد گفت كه قيمت اوراق خزانه اسلامي بعد از عرضه شدن در بازار، به وسيله ي مكانيسم عرضه و تقاضا تعيين مي شود. بايد به اين نكته اشاره كرد كه متقاضيان خريد اوراق خزانه اسلامي براي اطلاع از قيمت و معاملات اين اوراق مي توانند به سايت شركت مديريت فناوري بورس تهران به نشاني www.tsetmc.com مراجعه كنند.

براي افرادي كه هنوز با اين اوراق آشنايي كامل ندارند، ممكن است نام نماد معاملاتي اين اوراق كمي عجيب باشد؛ به اين دليل كه نماد معاملاتي اوراق خزانه اسلامي از لحاظ ظاهر و نوشتاري متفاوت از نمادهاي ساير سهم هاي شركت هاي موجود در بازار سرمايه باشد. در اينجا براي توضيح بيشتر در خصوص اوراق خزانه اسلامي، مثالي آورده شده است. 

در تصوير زير يكي از نمادهاي معاملاتي اوراق خزانه اسلامي را مشاهده مي كنيد كه قيمت و حجم و...آن براي اطلاع معامله گران اين اوراق در سايت tsetmc.com قرار داده شده است. 

 در نگاه اول، نام نماد معاملاتي مذكور كمي پيچيده به نظر مي رسد و ممكن است افراد مبتدي مفهوم و معناي اين عبارت را متوجه نشوند. 

اسنادخزانه-م2بودجه00-031024 (اخزا002) 

درعبارت مذكور كه نماد معاملاتي يكي از اوراق خزانه اسلامي منتشر شده توسط دولت است، قسمت اول از سمت راست، مشخص كننده ي نوع ورقه بهادار است كه در اينجا اسناد خزانه نام دارد كه بيانگر اوراق خزانه اسلامي منتشر شده توسط دولت است. 

 عدد 031024 بيانگر تاريخ سررسيد اين اوراق است؛ به اين معنا كه تاريخ سررسيد اين اوراق در روز 24 دي ماه 1403 است كه به اختصار عدد 031024 نوشته شده است. در آخر جمله نيز عبارت اخزا 002 آورده شده است كه نام نماد معاملاتي اين اوراق را شامل مي شود. 

نكته: اگر شما نسبت به اوراق خزانه اسلامي كنجكاو شده ايد و قصد داريد اطلاعات بيشتري در خصوص اوراق خزانه اسلامي منتشر شده بدست آوريد، مي توانيد وارد سايت شركت فرابورس ايران به نشاني www.ifb.ir شويد. براي راهنمايي در خصوص كار با اين سايت بايد خاطر نشان كرد كه در قسمت بالاي سايت، گزينه اي وجود دارد تحت عنوان: بازارها و محصولات

با كليك بر روي اين گزينه، بازارها و همچنين محصولات موجود در در فرابورس نمايش داده مي شود كه در تصوير زير آورده شده است.

همانطور كه مشاهده مي كنيد در ليست بالا و در قسمت ابزارها و نهادها، گزينه اي به نام اسناد خزانه اسلامي وجود دارد. با كليك بر روي اين گزينه، اطلاعات تكميلي در خصوص اسناد خزانه اسلامي براي شما نمايش داده مي شود كه به شكل زير است: 

براي اطلاع از تاريخچه اوراق خزانه اسلامي و همچنين فهرست اين اوراق مي توانيد بر روي گزينه ي فهرست اسناد خزانه اسلامي كليك كنيد. 

در تصوير بالا انواع مختلفي از اوراق خزانه اسلامي را با اولويت جديدترين آن ها مشاهده مي كنيد. در اين فهرست با كليك بر روي نام نماد هر كدام از اين اوراق منتشر شده، مي توانيد اطلاعات تكميلي (تاريخ سررسيد آن ها، تعداد اوراق پذيرش شده و...) را ببينيد.

قيمت خريد اوراق خزانه اسلامي به چه صورت است؟ 

براي محاسبه قيمت روز اوراق خزانه اسلامي، از فرمول زير استفاده مي شود.

سازوكار انتشار و فروش اوراق خزانه اسلامي به چه صورت است؟

مكانيسم انتشار و فروش اوراق خزانه اسلامي به عنوان نوعي از اوراق قرضه (مطابق با بانكداري اسلامي) به اين صورت است كه وزارت امور اقتصادي و دارايي به نمايندگي از دولت جمهوري اسلامي ايران، اسناد خزانه اسلامي را از منابعي كه در بودجه در نظر گرفته شده است، منتشر مي كند. 

در ادامه نيز وزارت خانه ها و سازمان هاي مرتبط با اين موضوع، بر مبناي بودجه اي كه در نظر گرفته شده است، اسامي و ليست پيمانكاراني كه از دولت طلبكار هستند را به بانك هاي ذيربط كه وظيفه اين كار را برعهده دارند، معرفي خواهند كرد. بعد از آن كه ليست اين افراد و نهادها به بانك ها ارسال شد، بانك ها نيز پس از احراز هويت و گرفتن مدارك لازم و ضروري از اين پيمانكاران، ليست و نام اين افراد را به شركت فرابورس ايران انتقال مي دهد.

پس از ثبت شدن نام و اطلاعات اين افراد در سامانه معاملات شركت فرابورس ايران، پيمانكاران مذكور مي توانند اوراق خزانه اسلامي كه در درست دارند را در بازار ابزارهاي نوين مالي فرابورس ايران به فروش برسانند كه اين اقدام به وسيله كارگزاران عضو فرابورس ايران صورت مي گيرد.

بايستي خاطر نشان كرد اگر پيمانكاري قصد فروش اوراق خزانه اسلامي كه مالك آن شده است را نداشته باشد، بايستي در ابتدا اطلاعات و مدارك خود را نزد شركت فرابورس ايران به ثبت برساند و شماره حساب اختصاصي كه متعلق به خودش است را به شركت فرابورس ايران تحويل بدهد. با اين كار به صورت خودكار، مبلغ اسمي اوراق خزانه اسلامي كه در دست دارد را در روز سررسيد دريافت خواهد كرد و لازم نيست اقدام ديگري انجام دهد.

تذكر: متقاضيان خريد اوراق خزانه اسلامي بايستي اين نكته را در نظر بگيرند كه سود اين اوراق صفر بوده (شباهتي به اوراق قرضه منتشر شده در ساير نقاط جهان ندارد) و هيچ گونه پرداخت ميان دوره اي نخواهد داشت و دارندگان اين اوراق فقط مي توانند از اختلاف قيمت اسمي و قيمت بازار از سود آن منتفع شوند. 

2) اوراق مشاركت 

دومين نوع اوراق قرضه (بدهي) در ايران، اوراق مشاركت نام دارد. به طور مختصر مي توان گفت كه شركت ها و بنگاه هاي اقتصادي براي تامين مالي مورد نياز خود براي دريافت وام معمولا به بانك ها مراجعه مي كنند و درخواست خود را بانك هاي عامل ابلاغ مي كنند اما روش ديگري نيز براي تامين مالي مورد نياز بنگاه هاي اقتصادي و شركت ها نيز وجود دارد. 

به اين صورت كه اين بنگاه ها براي كسب كردن و تامين منابع مورد نياز خود، اوراق مشاركت كه گونه ي تغيير يافته اوراق قرضه (مطابق با نظام بانكداري اسلامي) است را منتشر مي كنند؛ در واقع با اين كار يك معامله برد-برد صورت مي گيرد. از يك طرف شركت ها با انتشار اين اوراق، سرمايه و منابع مالي مورد نياز خود را براي طرح خود كسب مي كنند و از بازدهي آن سود مي برند.

از طرف ديگر نيز متقاضيان خريد اوراق مشاركت كه قصد سرمايه گذاري در اين شركت را دارند، با خريداري كردن اين اوراق مي توانند در سود طرح هاي جديد شركت سهيم شوند. 

نكته اي كه در خصوص اوراق مشاركت به عنوان يكي از انواع اوراق قرضه (بدهي) بايد به آن اشاره كرد اين است كه معمولا (نه هميشه)، شركت ها و نهادهايي كه اوراق مشاركت را منتشر مي كنند، ميزان بازدهي (سود) ساليانه اوراق مشاركت را به طور معمول بين ۳ تا ۵ درصد بالاتر از نرخ سود سپرده بلندمدت يك‌ساله بانك‌ها در نظر مي گيرند؛ به اين دليل كه سرمايه‌گذاران (ممكن است سرمايه گذار، حقيقي يا حقوقي باشد) به سرمايه‌گذاري در اوراق مشاركت منتشر شده توسط شركت و بنگاه اقتصادي مذكور علاقه مند شوند.

تا اينجاي كار با اوراق مشاركت به عنوان يكي از انواع اوراق قرضه (بدهي) در ايران آشنا شديم؛ اما سوالي كه در اينجا پيش مي آيد اين است كه اوراق مشاركت چه ويژگي هايي دارد كه آن را از ساير اوراق هاي بهادار متمايز مي كند؟ 

ويژگي هاي اوراق مشاركت 

به طور كلي مي توان گفت كه اوراق مشاركت داراي پنج ويژگي است: 

1) تاريخ سررسيد اوراق مشاركت:

هر اوراق مشاركت فارغ از اينكه توسط چه شركت و يا با هدف انجام كدام طرح منتشر شده است، داراي تاريخ سررسيد است. در توضيح تاريخ سررسيد اوراق مشاركت بايد گفت كه در اين اوراق همواره تاريخي در نظر گرفته شده است كه نشان دهندي پايان دوره سرمايه گذاري در اوراق مذكور است كه اصطلاحا به اين تاريخ، تاريخ سررسيد گفته مي شود و اهميت تاريخ سررسيد آنجا مشخص مي شود كه خريداران و سرمايه گذاران اوراق مشاركت در تاريخ مذكور مي توانند مبلغي معادل ارزش اسمي اوراق را دريافت كنند. 

2) ارزش اسمي:

همانطور كه اشاره كرديم به مبلغي كه توسط ناشر(منتشر كننده اوراق مشاركت) در تاريخ سررسيد اوراق مذكور به خريداران بازپرداخت مي شود، ارزش اسمي مي گويند.

3) نرخ سود اسمي:

لازم به ذكر است كه اوراق مشاركت از لحاظ پرداخت سود، به دو نوع مختلف تقسيم بندي مي شوند. نوع اول اوراق بدون پرداخت سود و نوع دوم اوراقي كه به صورت متناوب و دوره اي سود پرداخت مي كنند و داراي نرخ بهره(سود) دوره اي هستند. در تعريف نرخ سود اسمي بايد گفت كه نرخ سود اسمي در واقع نرخ بهره اي است كه در اوراق دسته دوم(اوراقي كه به صورت دوره اي سود پرداخت مي كنند) پرداخت شده و تا زمان سررسيد نيز اين پرداخت ها ادامه دارد. 

4) قيمت فروش

برخي از دارندگان اوراق مشاركت ممكن است تمايلي به نگهداري اوراق مشاركت خود تا پايان تاريخ سررسيد نداشته باشند، به همين دليل اگر مالك اوراق مشاركت مذكور بخواهد تا قبل از تاريخ سررسيد، اوراق خود را بفروشد، اين اوراق را بايد در روزهاي كاري بازارسرمايه (بازار سرمايه تعطيل نباشد) و به قيمتي كه عرضه و تقاضا در آن روز مشخص مي كند، به فروش برساند. 

5) نرخ سود اوراق مشاركت تا سررسيد (YTM) 

در توضيح سود YTM بايد گفت كه اگر متقاضي سرمايه گذاري در اوراق مشاركت مورد نظر، اوراق مذكور را در اولين روز انتشار اوراق مشاركت خريداري كند ميزان سودي كه دريافت مي‌كند، نرخ سود اسمي نام دارد اما اگر اين خريدار، اوراق مشاركت مورد نظر را در روزهاي بعد از انتشار اوراق، يعني با قيمت عرضه و تقاضا روز خريد در بازار سرمايه خريداري كند و تا تاريخ سررسيد اوراق توسط خريدار نگهداري شود، ميزان سود آن اصطلاحا نرخ سود تا سررسيد يا به عبارتي ديگر، YTM گفته مي شود. 

به طور كلي مي توان اينگونه گفت كه اوراق مشاركت در هر زمان و شرايط به قيمتي خاص و لحظه اي معامله مي شود و خريداران اين اوراق بر مبناي YTM اقدام به سرمايه گذاري در اوراق مشاركت مورد نظر خود مي كنند. 

3)صكوك 

سومين نوع اوراق قرضه (بدهي) در ايران اوراق قرضه اسلامي (مطابق با بانكداري اسلامي) يا صكوك نام دارد كه زيرمجموعه ي اوراق قرضه يا همان اوراق بدهي قرار مي گيرد. اوراق صكوك انواع مختلفي دارد كه از جمله ي اين اوراق مي توان به موارد زير اشاره كرد:

اوراق مرابحه

اوراق استصناع

اوراق اجاره 

اوراق خريد دين

اوراق مضاربه

اوراق مزارعه

اوراق مساقات

اوراق سلف استاندار 

اوراق منفعت 

اوراق جعاله 

و....