آرشیو خرداد ماه 1401

در تحلیل تکنیکال، اکثر اندیکاتورها می توانند سه نوع سیگنال معاملاتی مختلف ارائه دهند: عبور از یک خط سیگنال اصلی، عبور از خط مرکزی و واگرایی اندیکاتور. این مطلب درخصوص مفهوم واگرایی در تحلیل تکنیکال است که علاوه بر توضیح واگرایی، در مورد واگرایی مثبت و منفی نیز صحبت خواهیم کرد.

اما به طور خلاصه باید گفت از بین این سه سیگنال، واگرایی برای معامله گر تازه کار قطعا پیچیده ترین است. واگرایی زمانی رخ می دهد که شاخص و قیمت یک دارایی در جهت مخالف قرار گیرند. واگرایی منفی زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت اوراق بهادار در یک روند صعودی باشد و یک شاخص اصلی، مانند میانگین متحرک (MACD)، نرخ تغییر قیمت (ROC) یا شاخص قدرت نسبی (RSI)، به سمت پایین حرکت کند. برعکس، واگرایی مثبت زمانی رخ می دهد که قیمت در یک روند نزولی قرار می گیرد اما یک اندیکاتور شروع به افزایش می کند. اینها معمولاً نشانه های قابل اعتمادی هستند که نشان می دهد قیمت یک دارایی ممکن است معکوس شود.

هنگام استفاده از واگرایی برای کمک به تصمیم گیری معاملات، باید توجه داشت که واگرایی اندیکاتور می تواند در بازه های زمانی طولانی رخ دهد، بنابراین ابزارهایی مانند خط روند و سطوح حمایت و مقاومت نیز باید برای کمک به تایید برگشت استفاده شوند.

واگرایی چیست؟

واگرایی زمانی است که قیمت یک دارایی در جهت مخالف یک شاخص فنی مانند یک نوسان‌ساز حرکت کرده یا برخلاف سایر داده ها حرکت می کند. واگرایی هشدار می دهد که روند فعلی قیمت ممکن است ضعیف شود و در برخی موارد ممکن است منجر به تغییر جهت قیمت شود.

انواع واگرایی

دو نوع واگرایی عبارتند از:

مثبت: واگرایی مثبت نشانه حرکت بالاتر قیمت در دارایی است.

منفی: واگرایی منفی نشان می دهد که قیمت دارایی ممکن است کاهش یابد.

همانطور که گفته شد واگرایی در دو نوع مثبت و منفی وجود دارد. واگرایی مثبت نشان می دهد که حرکت بالاتر در قیمت دارایی و  واگرایی منفی نشان می دهد که حرکت پایین تر در قیمت دارایی امکان پذیر است.

واگرایی در مقابل همگرایی

همگرایی پدیده ای است که دو جزء در یک جهت حرکت می کنند. در دنیای تجارت، همگرایی نشان می دهد که جهت، توسط عوامل ثانویه (شاخص های فنی یا مطالعات مبتنی بر قیمت مانند میانگین متحرک، ایچیموکوو ...) پشتیبانی می شود. به عنوان مثال، اگر قیمت شاخص به سمت بالا در حال افزایش باشد و شاخص هایی مانند میانگین متحرک یا شاخص قدرت نسبی (RSI) در یک جهت حرکت کنند، گفته می شود که ساختار در حال همگرایی است.

اما همانطور که گفتیم واگرایی دقیقا برعکس است. در اینجا، جزء دیگر در جهت مخالف جزء اصلی (قیمت) معامله می شود که یعنی قیمت یک دارایی در جهت مخالف یک شاخص فنی حرکت می کند.

واگرایی به شما چه می گوید؟

واگرایی در تحلیل تکنیکال (technical analysis) ممکن است یک حرکت مثبت یا منفی عمده قیمت را نشان دهد. واگرایی مثبت زمانی رخ می دهد که قیمت یک دارایی به پایین ترین حد خود برسد، در حالی که شاخصی مانند جریان پول شروع به صعود می کند. برعکس، واگرایی منفی زمانی است که قیمت به بالاترین حد جدید برسد اما اندیکاتور مورد تجزیه و تحلیل به پایین ترین حد برسد.

معامله گران از واگرایی در تحلیل تکنیکال، برای ارزیابی حرکت اساسی در قیمت دارایی و برای ارزیابی احتمال برگشت قیمت استفاده می کنند. به عنوان مثال، سرمایه گذاران می توانند نوسانگرها و شاخص هایی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) را بر روی نمودار قیمت ترسیم کنند. اگر سهام در حال افزایش است و به اوج های جدید می رسد، در حالت ایده آل RSI نیز در حال رسیدن به اوج های جدید است. اگر سهام در حال رسیدن به اوج های جدید باشد اما RSI شروع به رسیدن به حدهای پایین تر کند، این موضوع هشدار می دهد که روند صعودی قیمت ممکن است ضعیف شود. این واگرایی از نوع واگرایی منفی است. سپس معامله‌گر می‌تواند تعیین کند که آیا می‌خواهد از موقعیت خارج شود یا در صورتی که قیمت شروع به کاهش کند، یک توقف ضرر (stop loss) تعیین کند.

در واگرایی مثبت، وضعیت مخالف است. تصور کنید که قیمت یک سهم در حال کاهش‌ در سطوح جدید است، در حالی که RSI با هر نوسان در قیمت سهام، پایین‌ترین قیمت‌ها را افزایش می‌دهد. سرمایه گذاران ممکن است به این نتیجه برسند که پایین ترین سطح قیمت سهام در حال از دست دادن حرکت نزولی خود است و ممکن است به زودی روند معکوس شود.

نمودار زیر نمونه ای از واگرایی را نشان می دهد:

این نمودار در حال تجربه یک روند صعودی طولانی مدت است. یک معامله گر باتجربه و دقیق، متوجه می شود که ROC در حال کاهش است، در حالی که قیمت همچنان به صعود خود ادامه می دهد. این نوع واگرایی منفی می تواند نشانه اولیه ای باشد که قیمت اوراق بهادار اساسی ممکن است معکوس شود. اگر قیمت اوراق بهادار به زیر خط روند صعودی سقوط کند، این امر، تأیید را تکمیل می کند و معامله گر یک موقعیت شورت (short position) خواهد داشت.

پرایس اکشن یکی از روش های تحلیل تکنیکال است که جهت آموزش آن می توانید دوره مربوطه را تهیه فرمائید.

با این حال، درک واگرایی در تحلیل تکنیکال می تواند منجر به سودآورترین معاملات شود، زیرا به معامله گر کمک می کند تا تغییرات در پرایس اکشن را تشخیص داده و به آن واکنش نشان دهد. این موضوع نشان می‌دهد که چیزی در حال تغییر است و معامله‌گر باید گزینه‌های خود را در نظر بگیرد، فروش یا حد ضرر. مشکل زمانی پیش می‌آید که ضمیر شخص مانع انجام یک تجارت سودآور می‌شود. شما باید بر اساس آنچه واگرایی قیمت واقعاً انجام می‌دهد، اقدام صحیح را انجام دهید، نه آنچه فکر می‌کنید در آینده ممکن است انجام دهد.

واگرایی در تحلیل تکنیکال، یا صعودی است یا نزولی و بر اساس قدرت طبقه بندی می شود. واگرایی کلاس A قوی تر از کلاس B است و واگرایی کلاس C ضعیف ترین آنهاست. معامله گران باتجربه تمایل دارند واگرایی های کلاس B و کلاس C را صرفاً به عنوان شاخص های بازار متلاطم نادیده بگیرند و فقط در دوره های واگرایی کلاس A برای محافظت از سود اقدام کنند.

واگرایی در طول تحلیل تکنیکال

در طول تحلیل تکنیکال، واگرایی نشانگر حرکت مثبت یا منفی قیمت است. برای واگرایی مثبت، قیمت یک دارایی به پایین ترین حد جدید کاهش می یابد، در حالی که شاخصی که این دارایی را دنبال می کند، الگوهای صعود را نشان می دهد.

از سوی دیگر، واگرایی منفی زمانی است که قیمت دارایی به بالاترین حد جدید صعود می کند، در حالی که اندیکاتور، مانند یک نوسان ساز (oscillator)، یک اوج پایین تر را تشکیل می دهد یا نشانه هایی از کند شدن را نشان می دهد، مانند شروع یک روند نزولی.

به طور کلی، معامله گران از واگرایی در تحلیل تکنیکال برای دو منظور استفاده می کنند:

• ارزیابی حرکت قیمت دارایی
• ارزیابی احتمال وقوع معکوس

اگر قیمت سهام و ابزار تحلیل تکنیکال، مانند شاخص قدرت نسبی (RSI)، در یک جهت حرکت کنند، نشان دهنده افزایش حرکت است. با این حال، اگر قیمت سهام در حال افزایش است اما RSI کندتر افزایش می یابد (واگرایی منفی) این سیگنالی است که روند صعودی شروع به تضعیف، همراه با پتانسیل معکوس می کند.

از آن زمان به بعد، معامله‌گر احتمالاً تعیین می‌کند که چه زمانی استاپ لاس یا محدودیت‌هایی را برای خروج از موقعیت خود تعیین کند. برای واگرایی مثبت، قیمت سهام پایین می‌آید، در حالی که ابزار تحلیل تکنیکال پایین‌ترین سطح را نشان می‌دهد که ممکن است نشانه‌هایی از بازگشت بالقوه روند صعودی را نشان دهد. از چنین نقطه ای، معامله گران احتمالا تصمیم می گیرند که چه زمانی وارد یک موقعیت شوند، قبل از اینکه مومنتوم شروع به رشد کند.

حرکت قیمت (Price Momentum) چیست؟

حرکت قیمت با طول نوسانات قیمت اندازه گیری می شود. هر نوسان قیمت توسط یک محور ایجاد می شود که می تواند منجر به نوسانات بالا یا پایین شود. یک نوسان تکانه (مومنتوم) قوی با یک شیب تند در مدت طولانی مشخص می شود، در حالی که یک حرکت ضعیف به سمت بالا می تواند با شیب کم عمق با مدت زمان کوتاه تر نشان داده شود.

نوسانات طولانی تر به سمت بالا نشان می دهد که حرکت در حال افزایش است، در حالی که نوسانات کوتاه تر به سمت بالا نشانه حرکت و قدرت ضعیف تر است.

انواع اندیکاتورهای مومنتوم

شاخص های رایج حرکت عبارتند از:

• شاخص قدرت نسبی (RSI)
• استوکاستیک (Stochastics): اندیکاتوری که سرعت و قدرت حرکات قیمتی را مشخص می کند.
• نرخ تغییر (ROC)

تفاوت بین واگرایی و تثبیت

واگرایی در تحلیل تکنیکال، زمانی است که قیمت و اندیکاتور چیزهای مختلفی را به معامله گر می گویند اما تثبیت زمانی است که اندیکاتور و قیمت، یا اندیکاتورهای متعدد، یک چیز را به معامله‌گر می‌گویند. در حالت ایده آل، معامله گران برای ورود به معاملات و در حین معاملات تأیید می خواهند. اگر قیمت در حال حرکت به سمت بالا باشد، آن‌ها می‌خواهند اندیکاتورهایشان نشان دهد که احتمالا حرکت قیمت به سمت بالا ادامه دارد.

محدودیت های استفاده از واگرایی

همانطور که در مورد تمام انواع تحلیل تکنیکال صادق است، سرمایه گذاران باید قبل از هر اقدامی بر اساس واگرایی، از ترکیبی از شاخص ها و تکنیک های تجزیه و تحلیل برای تایید روند معکوس استفاده کنند. واگرایی برای همه روندهای معکوس‌ قیمتی وجود نخواهد داشت، بنابراین، باید از نوعی دیگر از کنترل یا تحلیل ریسک همراه با واگرایی استفاده شود.

همچنین، زمانی که واگرایی اتفاق می افتد، به این معنی نیست که قیمت معکوس می شود یا به زودی معکوس قیمت رخ می دهد. واگرایی می تواند برای مدت طولانی ادامه داشته باشد، بنابراین اگر قیمت آنطور که انتظار می رود واکنش نشان ندهد، عمل به آن به تنهایی می تواند به معنای زیان قابل توجهی باشد.

هنگام تعیین یک روندمعکوس، استفاده از واگرایی در تحلیل تکنیکال، به عنوان یک شاخص مستقل پیشنهاد نمی شود. تکمیل شاخص‌ها با سایر تکنیک‌های تحلیلی برای تأیید مجدد الگوهای یک روند معکوس مهم است. حتی اگر الگوهای واگرا شروع به رخ دادن کنند، تضمین نمی کند که قیمت به زودی معکوس شود.

از آنجایی که واگرایی می تواند در یک دوره زمانی طولانی اتفاق بیفتد، استفاده از آن به عنوان یک ابزار مستقل برای پیش بینی موقعیت خروج یا ورود می تواند (اگر قیمت دارایی طبق پیش بینی حرکت نکند)، منجر به بسیاری از فرصت های از دست رفته و زیان های تحقق نیافته یا تحقق یافته شود.

ابزارهای دیگر در کنار واگرایی

فراتر از واگرایی، برای کمک به تصمیم گیری معاملاتی، شما باید از موارد زیر برای تایید برگشت استفاده کنید:

خط روند

سطوح حمایت

سطوح مقاومت

اندیکاتور VWAP معیاری است که معمولاً در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می گیرد. این معیار (قیمت میانگین وزنی حجمی،VWAP) نسبتی است از قیمت تجمعی سهام به حجم تجمعی معامله شده در یک دوره زمانی معین. به عبارت دیگر این معیار از نسبت میانگین قیمت سهم برای یک سهم در مقایسه با حجم کل سهام معامله شده در یک بازه زمانی خاص به دست می آید. این معیار به سرمایه گذاران و تحلیلگران کمک می کند تا قیمت فعلی یک سهام را ارزیابی کنند و تعیین کنند که آیا قیمت بیش از حد یا کمتر از میانگین قیمت معاملات در روز است. اغلب این اطلاعات برای تسهیل ورود یا خروج از یک موقعیت استفاده می شود.

اندیکاتور VWAP به عنوان یک معیار برای تعیین کیفیت اجراها در سفارشات بزرگ استفاده می شود. به عنوان مثال، اگر یک مدیر پورتفولیو بخواهد هزاران سهم را خریداری کند اما همچنین بخواهد موقعیتی را کمتر از میانگین قیمت روز خریداری کند، VWAP معمولاً قیمتی است که باید شکست بخورد.

درک اندیکاتور VWAP

اندیکاتور VWAP یک معیار قیمت روزانه است که می تواند برای کمک به سرمایه گذاران در تصمیم گیری در مورد اتخاذ رویکرد فعال یا غیرفعال برای ورودی به یک پوزیشن استفاده شود. همچنین می تواند برای تصمیم گیری در مورد ورود یا خروج از یک امنیت خاص مفید باشد. بسیاری از معامله گران از VWAP برای کمک به خرید با قیمت های نسبتا ارزان و یا فروش با قیمت های نسبتاً بالاتر استفاده می کنند.

اندیکاتور VWAP به عنوان یک خط میانگین متحرک در نمودار نمایش داده می شود. خط یک میانگین متحرک است که ارزش قیمت معامله شده بر کل حجم را معمولاً در نمودار روزانه دنبال می کند.

به بیان خیلی ساده اندیکاتور با استفاده از ترکیب تاثیرگذاری حجم معاملات با قیمت، ابزاری کاربردی را در اختیار تحلیلگران فنی یا تکنیکال قرار می ‌دهد. با استفاده از این اندیکاتور میانگین موزون حجمی قیمت یک نماد برای یک بازه زمانی مشخص می شود.

از آنجا که VWAP میانگین واقعی قیمت سهام را با فاکتورگیری حجم معاملات در یک نقطه قیمتی خاص و نه بر اساس قیمت پایانی مشخص می‌کند، به همین دلیل ابزاری عالی برای درک روند فعلی و آینده یک اوراق بهادار و وزنی است که اکثر معامله گران در آن قیمت گذاری می شوند.

یافتن میانگین قیمت اوراق بهادار صرفاً بر اساس ارزش پایانی، اغلب تصویری نادرست از سلامت سهام ارائه می دهد. این مورد چارچوب‌های زمانی و نوسانات قیمت و حجم را در نظر نمی‌گیرد.

محاسبه اندیکاتور VWAP

VWAP با استفاده از قیمت افتتاحیه برای هر روز و تنظیم در زمان واقعی تا پایان جلسه محاسبه می شود. بنابراین، محاسبه فقط از داده های روزانه استفاده می کند. فرمول محاسبه VWAP به شرح زیر است:

VWAP = (قیمت معمولی تجمعی x حجم) / حجم تجمعی

VWAP = (Cumulative typical price x volume)/cumulative volume

یا:

محاسبه با قیمت معمولی (TP)، قیمت اولین خط یا کندل تکمیل شده در نمودار شروع می شود و به این معنی است که بستگی به بازه زمانی نمودار مشاهده شده دارد. به عنوان مثال، در نمودار پنج دقیقه ای، این قیمت معمولی اولین میله یا کندل (شمع) پنج دقیقه ای است. این سطح قیمت، میانگین قیمت بالا، قیمت پایین و قیمت بسته شدن کندل است. مثال زیر را با استفاده از این ورودی های از پیش انتخاب شده در نظر بگیرید: 

[(H+L+C)/3]، اگر H = 44.54، L = 43.96 و C = 44.28

TP = (44.54+43.96+44.28) / 3 = 44.26

مرحله بعدی در محاسبه VWAP، ضرب TP در حجم (V) در دوره اندازه گیری برای یافتن حجم کل قیمت (TPV) است. اگر V = 35000 باشد، TPV به صورت زیر محاسبه می شود:

TPV = 44.26 * 35000 = 1549000

VWAP برای اولین کندل به قیمت معمولی تبدیل می شود. زیرا مولفه حجم در اولین تکرار محاسبه لغو می شود. با این حال، همه چیز برای کندل بعدی تغییر می کند. سپس فرمول قیمت و حجم تجمعی را در روش زیر برای کندل دوم و به طور مشابه برای هر کندل بعدی پس از آن محاسبه می کند:

[TPV(شمع 1) + TPV (شمع 2]) / [V (شمع 1) + V (شمع 2)]

اگر فرض کنیم کندل دوم با قیمت معمولی 43.96 و حجم 32000 بسته شود، قیمت و محصول حجمی کندل دوم 1406720 خواهد بود. این مقدار برای کندل اول به TPV اضافه می شود. VWAP کل در حال اجرا، حجم و اطلاعات قیمت را در طول روز نگه می دارد تا VWAP فعلی را در زمان واقعی ارائه دهد.

بنابراین، برای ادامه مثال، VWAP را می توان با تقسیم مجموع TPV بر مقدار حجم تجمعی 67000 (35000 از کندل 1 و 32000 از کندل 2) محاسبه کرد. بنابراین، VWAP بعد از کندل دوم به صورت زیر بدست می آید:

VWAP = 1549000 + 1406720 / 67000 = 44.11

این شاخص برای هر دوره زمانی محاسبه می شود تا VWAP را برای هر نقطه داده در نمودار سهام روزانه نشان دهد. این کار به طور خودکار توسط الگوریتم های پلتفرم نمودار انجام می شود. بنابراین، معامله گر فقط باید یک بازه زمانی درون روز را مشخص کند تا نتایج محاسبه VWAP را ببیند.

اندیکاتور VWAP به شما چه می گوید؟

خریداران نهادی و سازمانی بزرگ و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک از نسبت VWAP برای کمک به ورود یا خروج از سهام با کمترین تأثیر ممکن در بازار استفاده می‌کنند. بنابراین، در صورت امکان، موسسات سعی می کنند زیر VWAP خرید کنند یا بالاتر از آن بفروشند. به این ترتیب اقدامات آنها به جای دور کردن قیمت، قیمت را به سمت میانگین می برد.

معامله گران ممکن است از VWAP به عنوان یک ابزار تأیید روند استفاده کنند و قوانین معاملاتی را پیرامون آن ایجاد کنند. به عنوان مثال، زمانی که قیمت بالاتر از VWAP است، ممکن است ترجیح دهند موقعیت های خرید (لانگ) را شروع کنند. هنگامی که قیمت کمتر از VWAP است، ممکن است ترجیح دهند که پوزیشن های شورت (فروش) را شروع کنند.

استفاده از اندیکاتور VWAP

به دلایلی که قبلا ذکر شد، اکثر معامله‌گران حرفه‌ای موافق هستند که VWAP هنگام معامله در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت تأثیرگذار و مفید است. استراتژی‌های معاملات روزانه با استفاده از VWAP ممکن است به سادگیِ خرید اولین قیمت پایانی بالاتر از VWAP به عنوان ورودی و فروش در یک نقطه از پیش تعیین شده بالاتر از آن باشد. اما اغلب، استراتژی‌ های معاملاتی کمی پیچیده‌تر از آن هستند. دلیل این امر این باور رایج در میان معامله‌گران حرفه‌ای و غیرحرفه‌ای است که تاجران سازمانی از VWAP به عنوان یک معیار استفاده می‌کنند. معامله گران اغلب معتقدند که شناخت این پویایی باید در استراتژی معاملاتی لحاظ شود.

در نتیجه، یک معامله گر ممکن است از اندیکاتور VWAP به عنوان فیلتری برای فعالیت خود استفاده کند که ممکن است تنها زمانی که قیمت کمتر از VWAP باشد و یا زمانی که قیمت بالاتر از VWAP باشد درگیر آن باشند. این فیلتر مبتنی بر این دیدگاه است که خریدارانی که معیار را شکست می‌دهند، بیشتر از زمانی که قیمت بالاتر از VWAP است، پشتیبانی ایجاد می‌کنند. این فیلتر برای روزهایی است که قیمت به صورت نسبتاً جانبی به خوبی کار می کند.

در مقابل، سایر معاملات ممکن است تاکتیک مخالف را ترجیح دهند. بنابراین، آنها فرض می‌کنند که ورود برای خرید یک سهام فقط زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت بالاتر از VWAP باشد و ورودی‌های کوتاه‌ فروش فقط زمانی باید انجام شوند که قیمت کمتر از آن باشد. این فیلتر مبتنی بر این دیدگاه است که ناظران معیار نمی توانند قیمت مورد نظر خود را به دست آورند و مجبور خواهند شد سهام را بیشتر به سمت روند آن روز پیش ببرند. این فیلتر برای روزهایی که روند مشخصی برای آن روز داشتند، چه صعودی یا نزولی، به خوبی کار می کند.

به نظر نمی‌رسد که هیچ یک از تاکتیک‌هایی که در تعداد زیادی از معاملات اجرا می‌شوند، مزیت آماری را حفظ کنند. بنابراین معامله گران اغلب رویکردهای VWAP خود را با نشانه ها و تاکتیک های دیگر ترکیب می کنند. این کار به آنها کمک می کند تا بسته به اینکه چگونه عملکرد قیمت روز را درک می کنند، با فیلتر سودآورتری کار کنند.

به عنوان مثال، یک معامله گر همچنین می تواند از VWAP در ارتباط با باندهای بولینگر (ابزاری در تحلیل تکنیکال) استفاده کند. اینها مجموعه‌ای از خطوط روند هستند که به وسیله دو انحراف استاندارد (مثبت و منفی)، به دور از میانگین متحرک ساده (SMA) قیمت یک اوراق بهادار که می‌تواند بر اساس ترجیحات کاربر تنظیم شود، ترسیم شده است. (معامله بر اساس سیگنال باند بولینگر یا بالعکس).

شاید جالب ترین استفاده از تجارت VWAP مربوط به برنامه نویسانی باشد که انحراف استاندارد محدوده قیمت را به VWAP ایجاد کرده اند. این کار باعث ایجاد مناطق قیمت در بالا و پایین VWAP می شود که به طور شگفت انگیزی اقدامات پشتیبانی و مقاومت در زمان واقعی را قوی می کند.

نمودار و مثالی از اندیکاتور VWAP

(نمونه زیر را ببینید).

مثال فرضی زیر را از یک نسخه کمی پیچیده تر از VWAP در نظر بگیرید. این نمودار یک بازه زمانی 5 دقیقه‌ای را در مدت زمان کمی بیش از دو روز نشان می‌دهد. خط VWAP نشان داده شده در اینجا (خط آبی) یک فیلتر استراتژی عالی در روز را ایجاد می کند. همه روزها به این شکل معامله نمی شوند، اما این دو روز نشان دهنده یک عمل قیمت نسبتاً جانبی بود و در چنین شرایطی، معامله گران روزانه دوست دارند یک برنامه برای بازی داشته باشند. یک استراتژی برای انجام معاملات بر اساس بازگشت به میانگین قیمت در روز در اینجا به خوبی کار خواهد کرد. در این میان، نشانگر VWAP بسیار مفید می شود.

هنگامی که مناطق اضافی به نمودار اضافه می شود که نشان دهنده فاصله های آماری قابل توجهی از خط VWAP است، آنها می توانند دستورالعمل های عالی برای شروع موقعیت های خرید (در مناطق پشتیبانی) یا موقعیت های فروش اولیه (در مناطق مقاومت) ارائه دهند. یک رویکرد برای معامله ممکن است شروع یک ورود طولانی مدتی باشد که قیمت در یک منطقه پشتیبانی بسته می‌شود، (با دستور توقف ضرر، stop loss، در خارج از دورترین خط منطقه و هدف سود در خط VWAP.) شروع مشابه برای فروش کوتاه در مقاومت نیز می تواند به کار گرفته شود.

توجه داشته باشید که مناطق حمایت و مقاومت روزهای گذشته نیز می توانند بازارهای قابل توجهی برای روزهای آینده که قیمت در حال حرکت است، باشد.

چرا قیمت میانگین وزنی حجمی (VWAP) مهم است؟

VWAP توسط معامله‌گرانی استفاده می‌شود که می‌خواهند نشانه‌ای از قیمت اوراق بهادار را در طول زمان مشاهده کنند. همچنین توسط معامله گران بزرگتر که باید اطمینان حاصل کنند که معاملات آنها قیمت اوراق بهاداری را که می خواهند بخرند یا بفروشند تغییر نمی دهد، استفاده می شود.

برای مثال، یک صندوق تامین سرمایه ممکن است از ارسال سفارش خرید برای قیمتی بالاتر از VWAP اوراق بهادار خودداری کند تا از افزایش مصنوعی قیمت آن اوراق جلوگیری کند. به همین ترتیب، ممکن است از ارسال سفارشات بسیار پایین تر از VWAP خودداری کند، به طوری که قیمت با فروش آن پایین نیاید.

از آنجایی که این اندیکاتور قیمت و حجم را در ارزش خود ترکیب می کند، اکثر تحلیلگران، اندیکاتور VWAP را نمایانگر چیزی بیشتر از میانگین قیمت واقعی سهام می دانند. محاسبه VWAP مستقل از قیمت بسته شدن سهام است و مستقیماً بر قیمت بسته شدن سهام تأثیر نمی گذارد.

از آنجایی که محاسبه VWAP بر اساس داده‌های تاریخی است، همچنان به عنوان یک شاخص عقب مانده در نظر گرفته می‌شود، اما این امر معامله‌گران را از استفاده از این معیار برای ایجاد سطوح حمایت و مقاومت مناسب برای معاملات روزانه باز نمی‌دارد. علاوه بر این، از آنجایی که معامله‌گران نهادی و سازمانی از VWAP به عنوان معیاری برای فعالیت‌های اجرایی استفاده می‌کنند، سطح قیمت VWAP بسیار تأثیرگذار در اقدام قیمت روزانه در نظر گرفته می‌شود.

تفاوت بین قیمت میانگین وزنی حجمی (VWAP) و میانگین متحرک ساده

مانند VWAP، میانگین متحرک ساده به معامله گران دیدگاه کمتری نسبت به روند اخیر قیمت اوراق بهادار می دهد. با این حال، برخلاف VWAP، میانگین متحرک ساده، سطح حجم معاملات آن امنیت را در نظر نمی گیرد. این به این دلیل است که VWAP تغییر قیمت هر روز را با مقدار حجمی که در آن روز اتفاق می‌افتد وزن می‌کند، در حالی که میانگین متحرک ساده به طور ضمنی فرض می‌کند که تمام روزهای معاملاتی دارای سطح یکسانی از حجم هستند.

بازی های کریپتویی نوعی از بازی های موبایلی یا ویدیویی هستند که بازیکنان در ازای بازی کردن، توکن های غیر قابل تعویض (NFT) و یا ارز دیجیتال دریافت می کنند. بازی های کریپتویی مبتنی بر بلاک چین هستند و تفاوت آن ها با سایر بازی های ویدیویی و موبایلی در سیستم پاداش یا پرداخت آنها می باشد. بازیکنان می توانند توکن های دریافتی خود را با سایر بازیکنان مبادله کنند و یا آنها را به فروش برسانند. در این مقاله قصد داریم به معرفی 10 بازی برتر کریپتو بپردازیم.

10 بازی برتر کریپتو و کسب درآمد از ارز دیجیتال

1- بازی STEPN

یکی از 10 بازی برتر کریپتو، بازی STEPN می باشد. اولین بازی مدل Move To Earn، بازی STEPN است که توسط شرکت Find Satoshi Lab مستقر در کشور استرالیا راه اندازی شده است. STEPN یک اپلیکیشن وب 3 در زمینه SocialFi و همچنین GameFi می باشد که با هدف ترویج سبک زندگی سالم و همچنین فاصله گرفتن مردم از زندگی ماشینی، تشویق آنها جهت گسترش استفاده از نسل سوم وب و مبارزه با تغییرات آب و هوایی ایجاد شده است. برنده مسابقه Solana Ignition Hackathon Track، بازی STEPN می باشد. IGNITION یک هکاتون است که هر ساله توسط شبکه سولانا و به صورت جهانی برگزار می شود و کمک های مالی به پروژه های پیشرو و همراه با ایده های جدید در زمینه بازی، وب 3، دیفای، کالکشن های NFT، هنرهای دیجیتال تعلق می گیرد. تنها بازی موبایلی که موفق به برنده شدن در یکی از هکاتون های سولانا شده است، بازی STEPN می باشد.

بازیکنان می توانند در فضای باز بازی STEPN با پیاده روی، آهسته دویدن و تند دویدن، توکن GMT و GST دریافت کنند. برای ورود به بازی STEPN، بازیکنان ابتدا باید اقدام به خرید یا اجاره توکن های NFT این بازی کنند که به صورت کتانی های ورزشی هستند و سپس از طریق دویدن یا راه رفتن درآمد کسب کنند. برای کسب درآمد از بازی STEPN چندین حالت مختلف وجود دارد که شامل حالت انفرادی (Solo Mode)، حالت مارتن (Marathon Mode) و حالت پس‌زمینه (Background Mode) می باشد. بازی STEPN دارای دو توکن به نام های GMT و GST در ساختار خود می باشد که هر کدام ویژگی ها و عملکرد منحصر به فرد خود را دارند.

توکن GST

توکن GST مبتنی بر شبکه سولانا می باشد و تعداد آنها نامحدود است. در حالت های انفرادی و پس زمینه بازی، این توکن به بازیکنان به عنوان پاداش داده می شود. از توکن GST برای تعمیر کفش‌ها، ایجاد کفش‌های جدید در بازی، بالا بردن سطح کفش‌ها، باز کردن ویژگی‌های جدید کفش‌ها، ارتقای GEMهای دریافتی و تنظیم مجدد ویژگی کفش‌ها استفاده می شود.

توکن GMT

توکن GMT برخلاف توکن GST دارای محدودیت است و مجموعا 6 میلیارد واحد از این توکن وجود دارد. این توکن تمام کاربردهای توکن های GST را دارد و همچنین برای مشارکت در جامعه حاکمیتی بازی STEPN و پاداش دهی به بازیکنان با سطح بالاتر از 30 مورد استفاده قرار می گیرد.

2- بازی Axie Infinity

بازی Axie Infinity نیز از جمله 10 بازی برتر کریپتو است که مبتنی بر بلاک چین اتریوم و ترکیبی از پوکمن (Pokemon) و کریپتوکیتیز (CryptoKitties) می باشد. این بازی توسط شخصی به نام TRUNG NGUYEN ایجاد شده است. بازیکنان می توانند طی این بازی اقدام به جمع آوری و پرورش موجوداتی تحت عنوان Axie کنند و با بازیکنان دیگر مبارزه کنند. اکسی ها دارای 4 مشخصه هستند که شامل سلامت (Health)، مهارت (Skill)، روحیه (Morale) و سرعت (Speed) می باشد. هر کدام از این مشخصه ها نقش حیاتی را در مکانیک نبردهای میان Axieها به دلیل تعیین مقدار آسیب وارده به اکسی رقیب، تعیین میزان مقاومت در برابر آسیب و نفر اول برای حمله ایفا می کنند.

اکسی ها در شکل های متنوعی وجود دارند و در حال حاضر برای ساخت اکسی ها بیش از 500 نوع عضو مختلف بدن از 6 کلاس عادی شامل جانوران (Beast)، آبزیان (Aquatic)، پرندگان (Bird)، گیاهان (Plant)، حشرات (Bug)، خزندگان (Reptile) و همچنین 3 کلاس مخفی شامل داسک (Dusk)، داون (Dawn) و مِک (Mech) وجود دارد. 

اکوسیستم بازی Axie Infinity دو توکن به نام (Smooth Love Potions (SLP و (Axie Infinity Shards (AXS دارد. توکن حاکمیتی این بازی، توکن AXS می باشد که کاربردهای متعددی از جمله پاداش استیکینگ، حاکمیت، شایستگی خرید (مزایده) و مشارکت در رای‌دهی‌ها مانند نحوه خرج کردن خزانه جامعه یا نحوه تخصیص وجوه به توسعه‌ها را در این اکوسیستم دارد. بازیکنان می توانند با نگهداری توکن AXS به شکل دهی نحوه توسعه این پلتفرم کمک کنند. توکن SLP فقط از طریق بازی کردن کسب می شود و کاربرد آن در زمینه پرورش موجودات اکسی جدید می باشد. توکن های AXS و SLP جز توکن های ERC20 و قابل معامله در شبکه اتریوم می باشند. 

3- بازی Decentraland

یکی دیگر از 10 بازی برتر کریپتو بازی بلاک چینی Decentraland می باشد که بازیکنان از LAND (زمینهای دنیای مجازی در قالب NFT) برای کسب درآمد استفاده می کنند. مجموعا 90 هزار قطعه LAND وجود دارد که قابلیت خرید و فروش دارند. دارندگان LAND می توانند بر روی این زمین ها ساخت و ساز کنند. تمام LAND ها در اندازه 33 فوت در 33 فوت هستند و با این که در میزان طول و عرض آنها محدودیت وجود دارد، برای ارتفاع LAND ها هیچ محدودیتی وجود ندارد. بنابراین بازیکنان قادر به ساخت و ساز بیشتر در ارتفاع بالاتر برای همیشه می باشند.

این بازی دارای 3 توکن بومی شامل توکن MANA (ERC-20 ) و LAND و Estate (مبتنی بر روی شبکه ERC-721) می باشد. توکن های MANA قابل معاوضه هستند و دقیقا مشابه یکدیگرند. در حالی که توکن های LAND و Estate، توکن های غیر قابل تعویضی هستند که برای استفاده به عنوان ارز مناسب نمی باشند. کاربران می توانند در قالب یک آواتار، بازی را تجربه کنند. برای پیمایش در دنیای Decentraland و همچنین تجربه مقاصد دیجیتالی می توان از این آواتار استفاده کرد. آواتار کارهای مختلفی از جمله معامله با سایر کاربران، خرید آثار هنری، حضور در دانشگاه Decentraland یا قمار در کازینو انجام می دهند. 

4- بازی Sandbox

بازی Sandbox یکی از 10 بازی برتر کریپتو ست که برای sandbox.game تلفن همراه طراحی شده است. این بازی یک دنیای مجازی ست که بازیکنان در آن قادرند به ساخت و ساز بپردازند و سپس آیتم هایی را که ساخته اند به مالکیت خود درآورند و برای خود درآمدی را از طریق خرید و فروش این آیتم ها به کمک توکن SAND ایجاد کنند. توکن SAND یک توکن ERC-20 و مبتنی بر بلاک چین اتریوم می باشد که در اکوسیستم The Sandbox به عنوان مبنای تراکنش ها و معاملات به کار گرفته می شود. SAND می تواند به این بازی با آوردن قابلیت های دیفای، ارزش بخشد. تعداد کل توکن های SAND، سه میلیارد واحد می باشد.

بازیکنان می توانند تجهیزات مورد نظر خود را با استفاده از توکن SAND خریداری کنند و اقدام به سفارشی سازی کارکتر آواتار خود کنند. همچنین کاربران می توانند پاداش هایی را در ازای استیک کردن این توکن دریافت کنند. همچنین از آن جایی که توکن SAND یک توکن حاکمیتی می باشد، دارندگان آن می توانند در تصمیم گیری های حاکمیتی این پلتفرم از طریق الگوی Data Access Object (DAO) مشارکت داشته باشند. هولدرهای این توکن در مورد جنبه‌های کلیدی این پروژه غیر متمرکز، مانند اولویت‌بندی قابلیت‌های پلتفرم و همچنین تخصیص به سازندگان محتوا و سازندگان بازی دارای حق رای هستند. 

5- بازی Enjin

پلتفرم بازی Enjin نیز از جمله 10 بازی برتر کریپتو می باشد که متمرکز بر خلق عناصر قابل جمع آوری است و مالکیت آنها با کاربران است. پلتفرم Enjin ارائه دهنده روش هایی برای ایجاد دارایی های دیجیتال هستند که در چندین بازی ویدیویی قابل استفاده می باشند. این موارد استفاده شامل کوپن های داخل فروشگاه و یا آثار هنری قابل جمع آوری می باشند. ساخت این دارایی ها با استاندارد ERC-1155 صورت گرفته است.

بازی های بلاک چینی این اجازه را به بازیکنان می دهند تا مالک واقعی عناصر داخل بازی باشند و سپس آن ها را به فروش برسانند. پلتفرم Enjin با هدف توکنیزه کردن آیتم های درون بازی و انجام مبادلات میان بازیکنان طراحی شده است. پلتفرم Enjin از بلاک چین برای مالکیت حقیقی آیتم‌ها، تبادل ارزش مناسب، ذخیره ارزش، یک کیف پول برای تمام آیتم‌ها و استاندارد توکن ERC-1155 استفاده می کند.

سازندگان بازی ممکن است برای پرداخت هزینه بازی های قابل بازیافت و NFT خود از کوین ENJ استفاده کنند. توکن ERC-1155 یکی از ضرورت های اکوسیستم انجین می باشد. این توکن در سال 2018 با هدف بهبود توکن‌های ERC-۲۰ و ERC-۷۲۱ توسط پلتفرم Enjin ایجاد شده است. این توکن از توکن های فعال در انجین یک گام جلوتر است، زیرا ویژگی های توکن NFT را در خود دارد. بعضی از بازی ها از جمله بازی World of Warcraft از NFTها و یا پول نقد در بازی استفاده می کنند. در حالی که توکن ERC-1155 به بازیکنان امکان استفاده از هر دو نوع توکن را ارائه می دهد.

6- بازی Victoria VR

بازی Victoria VR یکی دیگر از 10 بازی برتر کریپتو است که دارای یک توکن بومی به نام VR می باشد. از توکن VR برای خرید زمین های VR، سهامداری، خرید همه دارایی ها (اقلام، منابع، ساختمان ها، خدمات، پوشیدنی ها، بلیط ها، هنر، دوره ها) و همچنین DAO استفاده می شود. اقتصاد Victoria VR در آینده تبدیل به یک اقتصاد خود پایدار خواهد شد. کسب و کارهای سنتی نیز در دنیای Victoria VR، مکان هایی را برای خود ایجاد می کنند تا بتوانند کالاها و خدمات دیجیتال و دنیای واقعی خود را تبلیغ و به فروش برسانند. Victoria VR برای مردم تبدیل به مکانی برای کار کردن، استراحت و بازی خواهد شد.

سازمان مستقل غیر متمرکز DAO از طریق رای، ویکتوریا VR World را کنترل خواهد کرد. به همین دلیل همه افراد می توانند درباره آینده Victoria VR تصمیم بگیرند. همه افرادی که توکن‌ های VR و سرزمین‌ های واقعیت مجازی را دارند، بخشی از DAO خواهند بود و در هر رای گیری در رابطه با عملکرد Victoria VR این حق را دارند که شرکت کنند. چشم انداز Victoria VR این است که تبدیل به یک دنیای کاملا عملیلاتی شود که رشد و تکامل آن بدون وابستگی به سازندگان اصلی خود باشد.

Big Market VR Victoria VR از طریق The Big Market VR، تجارت NFT ها را به سطح بعدی ارتقا می دهد که برای سازندگان، معامله گران و کلکسیونرها به معنای ایجاد یک بهشت NFT می باشد. Big Market VR یک بازار غیر متمرکز مبتنی بر قرارداد هوشمند است که کابران می توانند در آن هر چیزی را که می خواهند معامله کنند. یکی از نقاط قوت بازی Victoria VR، وجود گرفیک بالا در این سیستم با آخرین موتور Unreal Engine می باشد.

7- بازی Thetan Arena

اولین بازی مبتنی بر بلاک چین که از قالب MOBA استفاده می کند، بازی Thetan Arena است که در حال حاضر خود را از بازی های معروف و رایج مبتنی بر کارت در فضای توکن های NFT متمایز می کند و جز 10 بازی برتر کریپتو محسوب می شود. بازی تتان آرنا یک مدل نبرد رویال دارد که بازیکنان در آن با یکدیگر روبرو می شوند و برای برتری بر سایر بازیکنان از توانایی ها و مهارت های منحصر به فردی استفاده می کنند. این بازی به صورت رایگان استفاده می شود و برای کاربران فرصت های دیگری را ایجاد می کند تا برای استفاده و مشارکت در بازی تشویق شوند؛ مانند جعبه های جایزه، skin های رایگان، قهرمانان قابل فروش و ...

هر بازیکن می تواند در هر بازی کارکتر یا قهرمان خود را انتخاب کند. این قهرمانان دارای توانایی ها و مهارت های مختلفی هستند که کاربران از این توانایی ها به صورت استراتژیک به نفع خود استفاده می کنند. این بازی اگر چه بسیار رفرش شده به نظر می آید اما همچنان از مکانیزم های سنتی استفاده می کند. تیم بازی تتان آرنا در سال 2021، از طریق عرضه اولیه صرافی غیر متمرکز، توکن THG خود را راه اندازی کرد. توکن THG که توکن بومی بازی تتان آرنا می باشد برای ذخیره ارزش، رای گیری، استیک کردن و به عنوان وسیله ای برای مبادلات مورد استفاده قرار می گیرد.

Free-to-Play مفهوم جدیدی ست که توسط بازی تتان آرنا ایجاد شده و این امکان را به بازیکنان می دهد تا برای بازی نیازی به سرمایه گذاری کردن نداشته باشند. همچنین به بازیکنان مبتدی یک قهرمان پیش فرض داده می شود که برای کسب توکن های داخلی بازی تتان آرنا می توانند از آن ها استفاده کنند. وقتی بازیکنان در رده خاصی بازی کنند، می توانند قهرمانان دوم و سوم را نیز دریافت کنند. بازیکنان می توانند با استفاده از این ۳ قهرمان، برای باز کردن قهرمانان برتر جدید در Thetan Marketplace، توکن های کافی دریافت کنند.

مقایسه قهرمانان رایگان با قهرمانان برتر

1- قهرمانان رایگان فرصت های کمتری برتری کسب توکن، در مقایسه با قهرمانان برتر ارائه می دهند. 

2- قهرمانان رایگان، قابل خرید و فروش و معامله نمی باشند.

3- قهرمانان رایگان در رویدادهای ویژه نمی توانند شرکت کنند.

4- قهرمانان رایگان قابل تبدیل به قهرمان تتان نمی باشند.

8- بازی Illuvium

بازی Illuvium از جمله 10 بازی برتر کریپتو است که ترکیبی از دو ژانر بازی ماجراجویی و مبارزات می باشد. بخش ماجراجویی این بازی در سبک نقش آفرینی و بخش مبارزات این بازی به سبک بازی های Auto Battler از جمله بازی DOTA Auto Chess طراحی شده است. تمامی اقلام قابل اخذ داخل بازی Illuvium، مانند اکثر بازی های بلاک چینی، به صورت توکن های NFT طراحی شده است و می توان آنها را خرید و فروش و مبادله کرد. توکن کاربردی بازی Illuvium، با نماد ILV نشان داده می شود که مبتنی بر شبکه اتریوم می باشد. بازی Illuvium از قابلیت های راهکار لایه دو Immutable-X بهره مند است.

این راه حل مقیاس پذیری از ZK Proof ( گواه های بی نیاز به دانش) استفاده می کند که هزینه کم مینت و تراکنش، عدم نیاز به زمان انتظار برای آزادی اتر در لایه اصلی و همچنین سرعت بالا را برای کاربران به دنبال خواهد داشت. بازیکنان در این بازی نقش تنها بازمانده یک سفینه فضایی را دارند که در یک سفر بین منظومه ای گیر افتاده اند. موجودات قدرتمند و اسرار آمیز در سیاره ناشناخته ایلیووم، ایلوویال (Illuvial) نام دارند. دستیار روبوتیک، تنها همراه بازیکنان در این سفر می باشد.

دستیار روبوتیک نقش تبدیل منابع به سلاح و دیگر آیتم ها و نقش انبار سیار و استخراج را بر عهده دارد. این بازی دارای 100 ایلوویال مختلف می باشد و هر گوشه از این سیاره دارای شرایط، اقلیم و منابع خاص خود می باشد. در این بازی می توان ترمیم قفس‌ها، شرط‌بندی بر روی نبردها، خرید Imbue، تسریع زنده شدن ایلوویال‌های کاربر (در صورت شکست)، بهبود قابلیت ایلوویال‌ها و پرداخت هزینه سفر با ابلیسک‌ها را به وسیله اتر یا توکن sILV خریداری کرد. توکن سنتتیک sILV از روی توکن ILV ساخته می شود و فقط برای خرید اقلام داخل بازی مورد استفاده قرار می گیرد.

9- بازی Leage of kingdoms

بازی Leage of kingdoms یک بازی استراتژی MMO و از جمله 10 بازی برتر کریپتو می باشد که بازیکنان در آن برای پادشاهی مبارزه می کنند. در فضای عظیم و خیالی این بازی، بازیکنان با استفاده از تلاش ها، چالش ها و دعواها می توانند تکامل بیابند. دارایی های موجود در این بازی به صورت توکن های NFT می باشند که می توان با فروش منابع و پوسته های بازی، درآمد کسب کرد. همچنین می توان در این بازی با خرید زمین، ارز دیجیتال DAI را به صورت روزانه دریافت کرد.

تعداد بازیکنان بازی Leage of kingdoms، پس از انقلاب الگوریتم Play-to-earn، از K5 به 50K افزایش پیدا کرد. این بازی پس از ورود افراد زیاد برای کسب درآمد، تبدیل به یک متاورس بازی شد که بازیکنان می توانستند تجربه های سرگرم کننده بازی (مانند ابزارهای ورزش های الکترونیکی، جوایز رمزی برای مسابقات درون بازی مانند CVC، راه اندازی عرصه PVP، زیرساخت های حاکمیتی، پلتفرم های تجاری، دارایی های قابل همکاری که موجب غنی سازی تجربه بازیکنان در داخل و خارج از لیگ پادشاهی می شوند) را پشت سر بگذارند.

10- بازی ApeCoin

رمز ارز ApeCoin یک توکن مبتنی بر اتریوم و یکی از 10 بازی برتر کریپتو است که توسط دائو اداره می شود و با توکن های یکتای میمون کسل، ارتباط نزدیکی دارد. البته توکن های Ape، برخلاف توکن های یکتای میمون کسل قابل تعویض هستند و هر کدام از آنها ارزش یکسانی دارند. توکن Ape دارای 4 کاربرد در اکوسیستم ApeCoin می باشد که شامل حاکمیت، دسترسی، یکسان سازی پرداخت ها و ایجاد انگیزه می باشد. شرکت Animoca Brands (انیموکا برندز) که یکی از شرکت های مطرح و بزرگ فعال در حوزه بازی های بلاک چینی می باشد، توسعه دهنده یک بازی موبایلی به نام Benji Bananas می باشد که توکن Ape را به عنوان یکی از رمز ارزهای درون بازی معرفی کرده و بازیکنان می توانند از آن استفاده کنند.